De fiscale bevoorrechting voor gespecialiseerde beleggingsfondsen is volgens een nu gepubliceerde uitspraak van het Finanzgericht Köln van 24 augustus 2022 toegestaan (dossiernr.: 12 K 1540/19).
Het belastingrecht maakt een fiscale bevoorrechting mogelijk voor speciaal volgens Luxemburgs recht opgezette fondsen. Volgens de beleggingsbelastingwetgeving die tot 31-12-2017 van kracht was, was het mogelijk om vermogenswinsten van buitenlandse gespecialiseerde fondsen belastingvrij te behandelen, aldus de rechtsanwaltskanzlei MTR Legal, die een kernpunt van hun advies in het belastingrecht heeft.
Deze regelingen kwamen een belegger ten goede, die zich in 2007 had aangesloten bij een volgens Luxemburgs recht opgericht beleggingsfonds. Deelname aan dit fonds was alleen mogelijk voor institutionele, professionele en andere deskundige beleggers in de zin van artikel 2 lid 1 van de Luxemburgse wet van 13.02.2007 over gespecialiseerde beleggingsfondsen. Dit omvatte bijvoorbeeld ook de optie om fondsen als “één-belegger-fondsen” op te zetten. Hier konden particuliere beleggers met een minimale inleg van 1,25 miljoen euro de enige belegger van zo’n gespecialiseerd fonds worden, ook wel miljonairsfondsen genoemd. De vermogenswinsten uit deze gespecialiseerde fondsen waren niet alleen belastingvrij, als buitenlandse inkomsten vielen ze ook niet onder de Duitse bronbelasting.
Van deze fiscale bevoorrechting had de eiser in de onderliggende zaak gebruikgemaakt. Daarbij gaf hij aan dat hij feitelijk invloed had uitgeoefend op het beheer van het beleggingsfonds. Het verantwoordelijke belastingkantoor was daarom van mening dat aan de voorwaarden voor het fiscale privilege niet was voldaan. Aangezien het beheer van het gespecialiseerde fonds feitelijk bij de eiser lag, zou er sprake zijn van een schending van het principe van extern beheer.
Het Finanzgericht Köln zag dat echter anders. Want de wet kent het door het belastingkantoor genoemde principe van extern beheer niet. Verder kan het ook niet als een ongeschreven juridische voorwaarde via interpretatie worden aangenomen, aldus de rechtbank.
Tegen de beslissing van het Finanzgericht Köln heeft het verantwoordelijke belastingkantoor beroep aangetekend. Het beroep is in behandeling bij het Bundesfinanzhof onder dossiernummer VIII R 18/22.
Neem contact op!➤ Advocaat Belastingrecht – nu meer te weten komen!
