De fiscale begunstiging voor speciale beleggingsfondsen is volgens een nu gepubliceerde uitspraak van het Finanzgericht Keulen van 24 augustus 2022 toegestaan (Az.: 12 K 1540/19).
Het belastingrecht maakt een fiscale begunstiging mogelijk voor speciale fondsen die zijn opgericht volgens het Luxemburgse recht. Volgens de Investmentsteuergesetz in de tot 31-12-2017 geldende versie was het mogelijk om vermogenswinsten van buitenlandse speciale fondsen belastingvrij te behandelen, aldus de economische advocaat MTR Legal, die een focus legt op belastingrecht.
Deze regelingen werden uitgebuit door een belegger die in 2007 deelnam aan een investeringsfonds dat was opgericht volgens Luxemburgs recht. De deelname aan dit fonds was alleen mogelijk voor institutionele, professionele en andere goed geïnformeerde beleggers in de zin van artikel 2, lid 1 van de Luxemburgse wet van 13-02-2007 over gespecialiseerde beleggingsfondsen. Dit hield bijvoorbeeld ook de optie in om fondsen als “één-belegger-fonds” op te richten. Hier konden particuliere beleggers met een minimale inleg van 1,25 miljoen euro de enige belegger worden van zo’n speciaal fonds, ook wel miljonairsfonds genoemd. De vermogenswinsten van deze speciale fondsen waren niet alleen belastingvrij, als buitenlandse inkomsten waren ze ook niet onderworpen aan de Duitse bronbelasting.
De eiser maakte in het onderliggende geval gebruik van deze fiscale begunstiging. Daarbij gaf hij aan dat hij feitelijk invloed had uitgeoefend op het beheer van het investeringsfonds. Het betreffende belastingkantoor beschouwde daarom de voorwaarden voor het belastingvoordeel niet als vervuld. Aangezien het beheer van het speciale fonds feitelijk bij de eiser lag, zou er sprake zijn van een schending van het principe van extern beheer.
Het Finanzgericht Keulen zag dit echter anders. Want de wet kent het door het belastingkantoor aangevoerde principe van extern beheer niet op die manier. Bovendien kan het ook niet als ongeschreven element worden aangenomen via interpretatie, zei het gerechtshof.
Tegen de beslissing van het Finanzgericht Keulen heeft het betreffende belastingkantoor beroep aangetekend. Het beroep loopt onder zaaknummer VIII R 18/22 bij het Bundesfinanzhof.
Neem contact op!➤ Advocaat Belastingrecht – nu meer te weten komen!
