Het Duitse Mittelstandsanleihen Fonds is sinds 14 juni 2023 in liquidatie. Particuliere en institutionele beleggers van het fonds moeten rekening houden met financiële verliezen.
Het nieuws komt als een verrassing voor de kapitaalmarkt. Het Duitse Mittelstandsanleihen Fonds (DMAF), dat momenteel een volume van ongeveer 150 miljoen euro heeft, wordt ontbonden. Dit is besloten door de kapitaalbeheermaatschappij IP Concept, een dochteronderneming van de DZ Privatbank in Luxemburg. In de liquidatie moeten de fondsdeelnemingen in obligaties van middelgrote ondernemingen worden verkocht. Bij een verkoop van fondsdeelnemingen in het kader van een liquidatie moeten beleggers rekening houden met financiële verliezen. Beleggers dienen daarom hun juridische mogelijkheden te benutten om verliezen zo veel mogelijk te vermijden, aldus het advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte, dat zich richt op het kapitaalmarktrecht.
Het Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds werd geïnitieerd door de KFM Deutsche Mittelstand AG (WKN A1W5T2). De fondsmaatschappij investeerde voornamelijk in hoogrentende obligaties van middelgrote ondernemingen. Daarbij keerde het fonds regelmatig uitkeringen aan de beleggers uit. Des te verrassender is nu de liquidatie van het fonds. Noch de KFM Deutsche Mittelstand AG noch het fondsbeheer werden naar eigen zeggen vooraf door IP Concept over deze stap geïnformeerd.
Dat het fonds in moeilijkheden verkeert, was echter al begin dit jaar duidelijk. Midden januari werd de uitgifte en inname van deelnemingen opgeschort. De belangrijkste reden hiervoor waren blijkbaar problemen met de Verius-obligatie, waarin het Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds bijna vier procent van zijn vermogen had geïnvesteerd. Het Handelsblatt meldde op 15 juni 2023 dat de DMAF het geld van de beleggers ook had geïnvesteerd in andere obligaties die mislukt en verliesgevend waren. De exacte redenen voor de liquidatie van het fonds zijn momenteel echter niet bekend. IP Concept heeft de beleggers laten weten dat de ontbinding plaatsvindt om de belangen van beleggers te beschermen, aldus het Handelsblatt.
Het belang van de beleggers is nu in de eerste plaats om zo ongeschonden mogelijk uit de situatie te komen. Daartoe kunnen schadevergoedingsaanspraken in alle richtingen worden onderzocht.
Bij MTR Legal Rechtsanwälte adviseren ervaren advocaten in kapitaalmarktrecht de beleggers over hun juridische mogelijkheden.
