WEG-reserves blijken in risicovolle obligaties te zitten
Woningverenigingmaatschappijen in heel het land vrezen voor meerdere miljoenen euro’s. Geld dat eigenlijk voor reserves bedoeld was, werd door de vastgoedbeheerder echter geïnvesteerd in obligaties van DR Deutsche Rücklagen GmbH. Hierdoor is het geld van de woningbezitters geenszins veilig belegd en nu dreigen er aanzienlijke financiële verliezen.
Woningverenigingen (WEG) creëren zogenaamde onderhoudsreserves. Het geld dient bijvoorbeeld om noodzakelijke onderhouds- en reparatiewerkzaamheden aan het gemeenschappelijk eigendom te financieren. Het is voor de eigenaars de centrale financiële zekerheid en moet daarom risicoloos, d.w.z. veilig, worden belegd, verklaart het economisch advocatenkantoor MTR Legal Rechtsanwälte , dat onder andere adviseert op het gebied van vastgoed- en kapitaalmarktrecht.
WEG-reserves risicoloos beleggen
Het geld moet zo worden belegd dat het in geval van nood snel beschikbaar is en de volledige terugbetaling gegarandeerd is. De risicoloze en verantwoordelijke belegging van de reserves is de taak van het beheer. Juist daaraan hebben verschillende huisbeheerders zich blijkbaar niet gehouden. Zoals door tagesschau.de op 6 februari 2025 wordt gemeld, hebben verschillende beheerders blijkbaar geld in risicovolle obligaties van DR Deutsche Rücklagen GmbH gestoken – schijnbaar zonder toestemming van de woningbezitters. De beschuldigingen worden betwist.
Middenin bevindt zich volgens het rapport de inmiddels failliete Kallmeyer & Nagel Verhuur en Beheer GmbH. Deze heeft het geld van WEG schijnbaar geïnvesteerd in obligaties van DR Deutsche Rücklagen GmbH. De maatschappij heeft vier verschillende obligaties uitgegeven. In december 2024 kon de maatschappij de verschuldigde rentebetalingen blijkbaar niet nakomen. De financiële moeilijkheden lijken serieus te zijn. Zoals tagesschau.de verder meldt, heeft DR Deutsche Rücklagen GmbH op 13 februari 2025 een vergadering van schuldeisers in Frankfurt gepland. Blijkbaar moeten obligatievoorwaarden zoals looptijden en rentevoeten worden gewijzigd.
Huisbeheerders investeren in risicovolle obligaties
Het blijkt echter dat het geld van de woningbezitters bij DR Deutsche Rücklagen GmbH blijkbaar niet veilig is belegd en dat de huisbeheerders mogelijk hun verplichtingen hebben geschonden. Naast Kallmeyer & Nagel Verhuur en Beheer GmbH wordt ook steeds weer de Consigma-groep in verband gebracht met de belegging van WEG-gelden bij DR Deutsche Rücklagen GmbH. Bovendien zou er nauwe economische en personele vervlechtingen zijn tussen de huisbeheerder en de Deutsche Rücklagen GmbH, zoals tagesschau.de verder meldt.
Waarschuwingsberichten van BaFin
DR Deutsche Rücklagen GmbH is geen onbeschreven blad. Op 21 februari 2024 publiceerde de financiële toezichthouder BaFin een waarschuwingsbericht omdat DR Deutsche Rücklagen GmbH haar schuldbewijs ‘Reserveringsobligatie 2026’ blijkbaar zonder het vereiste prospectus had uitgegeven. In Duitsland mogen effecten in principe alleen met een door BaFin goedgekeurd prospectus worden aangeboden.
Een maand later, op 21 maart 2024, beval BaFin DR Deutsche Rücklagen GmbH om haar kredietactiviteiten te stoppen en af te wikkelen. De maatschappij had blijkbaar partiële leningen aan projectmaatschappijen in de bouwsector verstrekt. Daarmee had ze kredietactiviteiten uitgevoerd zonder de vereiste toestemming van BaFin.
Toch hebben ook huisbeheerders zoals Kallmeyer & Nagel Verhuur en Beheer GmbH zich blijkbaar niet laten afschrikken door het verstrekken van risicovolle partiële leningen en hebben zij de WEG-gelden daar belegd, hoewel deze zo veilig mogelijk moeten worden belegd.
Woningbezitters moeten aanzienlijke verliezen vrezen
De onderhoudsreserves moeten niet alleen zo veilig mogelijk, maar ook zo worden belegd dat het geld snel beschikbaar is. In de jurisprudentie wordt algemeen aangenomen dat beschikbaarheid binnen drie maanden noodzakelijk is. De obligaties van DR Deutsche Rücklagen GmbH hadden echter meerjarige looptijden en mogelijkheden voor vervroegde opzegging waren er slechts in beperkte mate. Daarom zou het kunnen dat de huisbeheerders hier hun verplichtingen hebben geschonden.
Volgens het verslag van tagesschau.de gaat het voor de WEG om grote bedragen. Bij een pand in Keulen zouden meer dan 1,5 miljoen euro in de risicovolle obligaties gestoken kunnen zijn. Aangezien gevreesd moet worden dat DR Deutsche Rücklagen GmbH de terugbetalingen mogelijk niet kan nakomen, moeten de getroffen WEG hun juridische mogelijkheden onderzoeken om zich te verweren tegen de dreigende financiële verliezen.
Volgens de WEG-wet moeten onderhoudsreserves risicoloos worden belegd en op elk moment beschikbaar zijn. Omdat dit mogelijk niet is gebeurd, kunnen schadeclaims tegen de huisbeheerders zijn ontstaan.
MTR Legal Rechtsanwälte staat de getroffen WEG graag als aanspreekpunt en bij het afdwingen van hun rechten ter beschikking.
