Det tyske Mittelstandsanleihen-fondet er i likvidasjon siden 14. juni 2023. Private og institusjonelle investorer i fondet må regne med økonomiske tap.
Nyheten kommer overraskende for kapitalmarkedet. Det tyske Mittelstandsanleihen-fondet (DMAF), som har et volum på rundt 150 millioner euro, blir avviklet. Dette har kapitalforvaltningsselskapet IP Concept, et datterselskap av DZ Privatbank i Luxembourg, besluttet. I likvidasjonen skal fondsinvesteringene i obligasjoner fra mellomstore selskaper selges. Ved et salg av fondsandeler i forbindelse med en likvidasjon må investorer regne med økonomiske tap. Investorer bør derfor benytte sine juridiske muligheter for å unngå tap så langt som mulig, ifølge forretningsadvokatfirmaet MTR Legal, som har et fokus på rådgivning innen kapitalmarkedsrett.
Det tyske Mittelstandsanleihen-fondet ble initiert av KFM Deutsche Mittelstand AG (WKN A1W5T2). Fondselskapet investerte hovedsakelig i høyt forrentede obligasjoner fra mellomstore selskaper. Fondet utbetalte regelmessig utbytter til investorene. Derfor er det desto mer overraskende at fondet nå er under likvidasjon. Verken KFM Deutsche Mittelstand AG eller fondsforvaltningen ble etter egne opplysninger informert om dette skrittet av IP Concept på forhånd.
At fondet hadde problemer, ble imidlertid tydelig allerede i begynnelsen av året. Midt i januar ble utstedelsen og innløsningen av andeler suspendert. Årsaken til dette skal hovedsakelig være problemer med Verius-obligasjonen, som det tyske Mittelstandsanleihen-fondet hadde investert nesten fire prosent av sin formue i. Handelsblatt rapporterte den 15. juni 2023 at DMAF også hadde investert investorens penger i andre obligasjoner som hadde mislyktes og forårsaket tap. De nøyaktige årsakene til likvidasjonen av fondet er for tiden ikke kjent. IP Concept har informert investorene om at avviklingen skjer for å ivareta investorinteresser, ifølge Handelsblatt.
Investorens interesse bør nå først og fremst være å komme seg ut av saken med minst mulig skade. Erstatningskrav i alle retninger kan undersøkes i denne sammenheng.
Hos MTR Legal bistår erfarne advokater innen kapitalmarkedsrett investorene om deres juridiske muligheter.
