Tap kan fullt ut utlignes med gevinster
Ved årsskiftet er det en god nyhet for investorer: De kan igjen fullstendig utligne tap fra terminhandel. Den omstridte skattemessige bestemmelsen om at tap fra høyspekulative terminhandler kun kan utlignes med gevinster fra transaksjoner av samme type og kun opp til et beløp på 20.000 euro per år, oppheves.
Dette blir mulig etter at Bundesrat vedtok årsbeskatningsloven 2024 den 22. november. For investorer og tradere betyr dette at de kan fullstendig utligne tap fra terminhandel med gevinster fra andre kapitalinvesteringer igjen, ifølge advokatfirmaet MTR Legal Rechtsanwälte, som blant annet gir rådgivning innen skatterett.
Begrensning av tap innen terminhandel
Siden 2021 har det for terminhandel vært strenge begrensninger i henhold til § 20 Abs. 6 EStG ved utligning av tap. Tap fra terminhandel kunne kun utlignes med gevinster fra transaksjoner av samme type. Videre var utligning av tap begrenset til et maksimumsbeløp på 20.000 euro per år. Tap som overskred dette beløpet, kunne først utlignes i de påfølgende årene og igjen bare opptil et maksimumsbeløp på 20.000 euro.
Begrensningen ved utligning av tap gjaldt ikke bare for høyspekulative terminhandler som CFD-er eller futures, men også for verdiløse aksjer eller selskapandeler. For mange investorer var denne begrensningen en stor økonomisk byrde. Etter at den nå oppheves, kan tap igjen utlignes ubegrenset med gevinster fra andre kapitalinvesteringer.
BFH har forfatningsrettslige bekymringer
Siden innføringen har begrensningen ved utligning av tap vært juridisk omstridt. Nylig uttrykte Bundesfinanzhof med sin beslutning av 7. juni 2024, bekymringer om bestemmelsens forfatningsmessighet, da den kunne bryte med prinsippet om likebehandling (Az.: VIII B 113/23).
I den aktuelle saken hadde klageren handlet med Contracts for Difference (CFD). I selvangivelsen rapporterte han inntekter fra utenlandske kapitalgevinster fra terminhandel på rundt 250.000 euro og tap fra terminhandel på cirka 227.000 euro. Skattekontoret utlignet tapene fra terminhandel kun til den lovlige maksimumsbeløpet på 20.000 euro mot gevinstene. I sum førte dette til at klageren skulle betale omtrent 60.000 euro i skatt i det omstridte året, selv om han bare hadde tjent 23.000 euro i gevinst.
Begrensningen bryter prinsippet om likebehandling
På grunn av sine forfatningsrettslige bekymringer bekreftet BFH beslutningen fra den ansvarlige finansretten om å innvilge klagerens anmodning om utsettelse av iverksettingen. BFH understreket at de så prinsippet om likebehandling fra grunnloven som brutt av begrensningen ved utligning av tap. Gevinster og tap ble dermed urettferdig behandlet. Mens tap kun kan vurderes skattemessig opp til en årlig maksimumsbeløp på 20.000 euro, må de gjenværende gevinstene fullt ut beskattes. Dette kan føre til at gevinster må beskattes som ikke er økonomisk oppnådd, sa BFH.
Bundestag og Bundesrat har tilsynelatende delt BFHs bekymringer og har opphevet begrensningen ved utligning av tap innen rammen av årsbeskatningsloven 2024. Investorer kan også dra nytte av dette med tilbakevirkende kraft. Dette gjelder imidlertid kun for saker som fortsatt er åpne. Investorer bør derfor sjekke om deres skattevedtak allerede er rettskraftige eller om skattekontoret har åpnet for muligheten for etterprøving. Hvis endringer av skattevedtaket fortsatt er mulige, bør de søkes til skattekontoret.
Ubegrenset utligning av tap
Investorer kan nå igjen uten begrensning utligne sine tap fra terminhandel med gevinster fra andre kapitalinvesteringer som renter eller utbytte. Kun nettoresultatet må beskattes. Hvis skattevedtaket allerede er rettskraftig, bør det i det minste vurderes om det er mulig å utligne tap og gevinster utover den tidligere maksimumsgrensen på 20.000 euro.
Det er fortsatt åpent om begrensningen ved utligning av tap fra aksjehandel vil bli endret. Her er det for tiden kun mulig å utligne mot aksjegevinster. Men også på dette punktet er det forfatningsmessige bekymringer.
MTR Legal Rechtsanwälte gir råd innen skatterett og i skattekonflikt med myndighetene.
Ta gjerne kontakt med oss!
