Den skattemessige privilegering for spesialinvesteringer er etter en nylig publisert dom fra finansdomstolen i Köln den 24. august 2022 tillatt (Ref.: 12 K 1540/19).
Skatteloven gir mulighet for en skattemessig privilegering for spesialfond opprettet etter luxembourgsk rett. I henhold til investeringsskatteloven i versjonen som gjaldt frem til 31.12.2017, var det mulig å behandle gevinst fra utenlandske spesialfond som skattefrie, sier advokatfirmaet MTR Legal Rechtanwälte, som har et fokus på skatterett.
Denne reguleringen ble utnyttet av en investor som i 2007 deltok i et investeringsfond opprettet etter Luxembourgsk rett. Deltakelse i dette fondet var kun mulig for institusjonelle, profesjonelle og andre kyndige investorer i henhold til artikkel 2, paragraf 1 i den Luxembourgske loven av 13.02.2007 om spesialiserte investeringsfond. Dette inkluderte for eksempel også muligheten til å opprette fond som «én-investor-fond». Her kunne private investorer med en minimumsinnskudd på 1,25 millioner euro bli den eneste investoren i et slikt spesialfond, også kalt millionærfond. Gevinster fra disse spesialfondene var ikke bare skattefrie, som utenlandske inntekter var de også ikke underlagt den tyske kildeskatten.
Dette skattemessige privilegiet hadde klageren i den underliggende saken benyttet seg av. Han påsto at han faktisk hadde innflytelse på forvaltningen av investeringsfondet. Det ansvarlige skattekontoret så derfor ikke vilkårene for skatteprivilegiet som oppfylt. Da administrasjonen av spesialfondet faktisk lå hos klageren, forelå det en overtredelse av prinsippet om ekstern forvaltning.
Dette så imidlertid finansdomstolen Köln annerledes på. For i henhold til loven kjenner man ikke til prinsippet om ekstern forvaltning som angitt av skattekontoret. Videre kunne det heller ikke antas som et upraktisk vilkår ved tolkning, sa domstolen.
Mot avgjørelsen fra finansdomstolen i Köln har det ansvarlige skattekontoret anket. Anken er under saknummer VIII R 18/22 ved Bundesfinanzhof.
