공개 부동산 펀드 거의 17% 평가 절하
공개 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI의 극적인 폭락: 특별 평가 후 그 가치는 거의 17% 하락했다고 ‘Handelsblatt’가 2024년 6월 27일 온라인을 통해 보도했습니다. 이는 투자자들에게 하룻밤 사이 약 8억 6천만 유로의 손실을 의미합니다. ‘Handelsblatt’에 따르면, 이는 2008년 금융 위기 이후 부동산 펀드에서의 가장 큰 손실입니다.
2008년 가을 리먼 은행의 파산 이후 수많은 부동산 펀드가 심각한 경제적 어려움에 처했습니다. 많은 투자자들이 공개 부동산 펀드 지분을 반환하고자 했으며, 이에 따라 펀드 회사들은 유동성 부족을 겪어야 했고, 결국 많은 펀드가 청산되어야 했습니다. 이 기간 동안 투자자들은 많은 돈을 잃었습니다. 이는 MTR Legal이 수많은 투자자들의 이익을 대변한 바 있는, 금융시장법을 조언하는 법률 사무소의 설명입니다.
주거용 부동산 투자
공개 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI는 2017년에 출시되었으며, ZBI – 중앙토지부동산그룹과 Volks- 및 Raiffeisen은행의 펀드하우스인 Union Investment에 의해 관리됩니다. 이 펀드는 주로 주거용 부동산에 투자하며, 초기에는 좋은 성과를 보였습니다. 투자자들이 돈을 공개 부동산 펀드에 투입하면서 펀드의 규모는 잠시 50억 유로를 초과했습니다. 그러나 펀드 부동산이 평가 절하 된 후 펀드 자산은 40억 유로 이하로 감소했습니다. 이는 투자자들을 우려하게 하는 급락입니다. 특히 이렇게 감소한 것이 바닥인지, 추가 손실이 예상될 수 있는지 여부도 문제입니다.
UniImmo Wohnen ZBI 펀드의 평가 절하는 펀드 관리팀이 특별 평가를 시행하고, 모든 부동산 자산을 재평가했기 때문에 발생했습니다. 평가 결과, 2024년 6월 25일 기준 지분 가격이 거의 17% 줄어들었고, 따라서 투자자들의 지분 가치는 상당히 감소했습니다.
Union Investment의 설명에 따르면, 주거용 부동산 시장 상황은 코로나19 팬데믹과 우크라이나 전쟁 시작 이후 상당히 변화하여 부동산 시장에 예측할 수 없는 상황을 야기했다고 합니다. 물가 상승의 결과로 금리가 급등하고 건설 비용이 증가하면서 주거용 부동산에 대한 투자자들의 수요가 줄어들었고, 주거용 부동산이 압박을 받고 있습니다.
펀드 부동산 가치 하락
이러한 상황은 UniImmo Wohnen ZBI 펀드에도 영향을 미쳤습니다. 변화된 요구사항에 대응하고 지분 환매 요청을 처리하기 위해서는 펀드 내 보유 부동산을 매각할 필요가 있습니다. 현재 시장 상황으로는 기존 부동산 평가 기초의 가격으로 매각이 불가능하다는 것이 Union Investment의 설명입니다. 따라서 펀드 부동산 전체 재평가가 필요했습니다.
변화된 시장 조건 외에도, 부동산의 연령, 상태 및 위치와 같은 다른 문제들도 평가 절하의 원인이 될 수 있습니다고 ‘Welt’ 온라인은 추측하고 있습니다.
주거용 부동산에 대한 시장 환경이 여전히 긴장 상태인 상황에서, 추가 평가 절하가 필요한지, 투자자들이 추가 손실을 감수해야 할지에 대한 질문이 생깁니다.
투자자들의 선택지
주거용 부동산 시장의 향후 방향은 불확실합니다. 공개 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI의 투자자들은 어떻게 대응할지 결정을 내려야 합니다. 금융 위기 이후 공개 부동산 펀드의 어려움에 대한 대응으로, 지분 환매는 12개월 사전에 통보해야 하는 규정이 도입되었습니다. 그동안 지분 가격이 어떻게 변할지 예측할 수 없습니다.
재정적 손실을 방지하기 위해, 투자자들은 법적 옵션을 검토할 수 있습니다. 담당 은행 상담원이 충분한 설명 의무를 다하지 못한 경우 손해 배상 청구가 가능합니다. 적정 투자 상담의 일환으로 은행 상담원은 공개 부동산 펀드에서의 모든 위험에 대해 고객에게 설명해야 합니다. 이에 대한 설명이 이루어지지 않았다면 투자자들에게는 손해 배상 청구가 발생할 수 있습니다. 이는 증권 발행 안내서의 정보가 불완전하거나 잘못된 경우에도 적용됩니다.
MTR Legal Rechtsanwälte는 공개 부동산 펀드 UniImmo Wohnen ZBI의 투자자들에게 조언합니다.
언제든 연락 주시기 바랍니다!
