投資信託の持分は、海外移転時の課税に影響を受ける可能性があります
ドイツから海外に住居を移す際、いわゆる移住課税が発生する可能性があります。2024年の年度税法が成立したことにより、移住課税が強化されました。2025年には、納税義務者が居住地または生活の拠点を海外に移したい場合、特定の投資信託からの収益も対象となります。
2024年11月22日に連邦参議院が2024年の年度税法に同意し、2024年12月初頭に連邦官報で公布された後、規制や変更が発効できます。重要な変更点は、いわゆる移住課税に関するものです。これまで、移住課税は個人資産で保有される1％以上の関与を持つ資本会社または協同組合持株のみが対象でした。居住地を海外に移した場合、持株の仮想譲渡益に課税されると、MTR Legal Rechtsanwälte 法律事務所は述べています。
仮想の譲渡益が課税される
住居や生活の拠点を海外に移転する場合、国家は持株を売却したとみなし、仮想譲渡益に課税します。法的には、移住課税は外国税法（AStG）の第6条に規定されています。
個人資産での投資信託やETF、または特殊投資信託の持株はこれまでこの課税の対象外でしたが、今後は変更される見込みです。課税が発生するのは、課税対象者が過去5年間で発行された持株の少なくとも1％を保有していた場合、または持株の取得費用が少なくとも50万ユーロであった場合です。課税は、ドイツでの完全な納税義務の終了によって引き起こされます。例えば、住居の移転や生活の拠点の海外移転です。課税の前提条件は、仮想譲渡益です。さらに、投資家は過去12年間のうち少なくとも7年間、ドイツで完全に納税義務を負っており、持株を個人資産に保有していることが必要です。
特殊投資信託の持株では、常に「重要な」関与があると見なされます。このため、1％の持株や取得費用のしきい値は、これらのケースでは予定されていません。
投資家への負担
そのため、投資家はドイツからの移住時に、持株を売却したかのように扱われます。仮想の利益に課税されますが、実際には流動性収入はありません。これにより、居住地を海外に移す場合、財政的な負担になる可能性があります。移住税の繰延べや帰還規制は、外国税法第6条に類似して適用されます。
このような税負担の可能性を考慮し、移住をよく準備し、自身の投資ポートフォリオを検討し、必要に応じて移住課税の可能性に備えて再構築するべきです。
損失控除制限が解除
しかしながら、2024年の年度税法は投資家にとっての緩和措置ももたらします。すなわち、先物取引の損失控除制限が解除されます。リスクのある先物取引からの損失は、今後は他の資本投資からの利益と完全に相殺することが可能になります。これまで、1年あたり2万ユーロまでに限定され、同種の取引で生じた利益と損失を相殺する必要がありました。この制限は、CFDや先物などの高投機的先物取引だけでなく、無価値になった株式や企業持分についても適用されていました。
損失控除制限により、実際には発生していない利益に対して税金が支払われなければならなくなりました。連邦財務裁判所（BFH）の事件では、原告が先物取引から25万ユーロの利益を得ていました。それに対して、22万7千ユーロの損失もありましたが、税務署は損失を法定上限である2万ユーロまでしか相殺しませんでした。その結果、原告は控訴年に約6万ユーロの税を支払わなければなりませんでしたが、実際には利益は2万3千ユーロに過ぎませんでした。BFHは、控除制限に対する憲法上の懸念を持っていましたが、立法者はこれを再度廃止しました。
年度税法2024が重要な変更をもたらす
移住課税の強化と損失控除制限の廃止により、年度税法2024は投資家に影響を与える2つの重要な変更をもたらし、それを考慮に入れる必要があります。
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