ドイツ中小企業債ファンドは2023年6月14日から清算中です。ファンドの個人および機関投資家は、金銭的損失が予想されます。
このニュースは資本市場にとって驚きです。現在約1億5千万ユーロの規模を誇るドイツ中小企業債ファンド（DMAF）は解散されることになりました。これはルクセンブルクのDZプライベート銀行の子会社であるIPコンセプトが決定したものです。清算では中小企業の債券へのファンド参加が売却される予定です。清算過程でファンド持分が売却される場合、投資家は金銭的損失が予想されるため、できるだけ損失を回避するために、法的手段を利用すべきですと、資本市場法に注力する経済法律事務所MTR Legal Rechtsanwälteは述べています。
ドイツ中小企業債ファンドはKFM Deutsche Mittelstand AGによって設立されました（証券コードWKN A1W5T2）。このファンド会社は主に高利回りの中小企業債に投資していました。ファンドは定期的に投資家に配当を行っていました。それだけにファンドの清算は驚きです。KFM Deutsche Mittelstand AGもファンドのマネージメントも自身の情報によれば、IPコンセプトから事前にこの措置について知らされていませんでした。
しかし、ファンドが困難に直面していることは年初には既に明らかでした。1月中旬、持分の発行と買取が停止されました。その主な理由は、ドイツ中小企業債ファンドがその資産の約4％を投資していたベリウス債の問題であるとされています。2023年6月15日のハンデルスブラット紙によれば、DMAFは他の失敗した債権にも投資しており、損失を被ったことが報告されています。しかし、ファンド解散の具体的な理由は現在明らかになっていません。ハンデルスブラット紙によれば、IPコンセプトは投資家に、投資家の利益を守るために解散が行われると通知しました。
今、投資家の関心は可能な限り損害を被らないようにすることでしょう。そのために、あらゆる方向での損害賠償請求が検討されるべきです。
MTR Legal Rechtsanwälteの経験豊富な資本市場法の弁護士が、投資家に対し法的選択肢について相談しています。
