Decisione di riferimento della Corte federale di giustizia (BGH) sull’adeguamento dei tassi nei vecchi contratti di risparmio con premi
Con due sentenze fondamentali (n. XI ZR 44/23 e XI ZR 40/23) del 9 luglio 2024, la Corte federale di giustizia (BGH) ha precisato come deve essere effettuato il calcolo retroattivo degli interessi per i contratti di risparmio a lungo termine con premi. La Corte segna così un importante punto di riferimento per la prassi bancaria e chiarisce che le casse di risparmio, nell’adeguamento dei tassi variabili nei casi più datati, hanno spesso calcolato interessi troppo bassi, generando così diritti di integrazione per i clienti. Le richieste che ne derivano acquistano particolare rilievo economico non solo per i consumatori ma anche per aziende ed altri investitori di capitali.
Contesto: Contratti di risparmio con premi e controversie sull’adeguamento degli interessi
Evoluzione della strutturazione contrattuale
I contratti di risparmio con premi godevano soprattutto negli anni ’90 di grande popolarità tra investitori privati e istituzionali. Questi contratti si caratterizzano per una remunerazione base relativamente bassa, integrata da premi crescenti riconosciuti per i versamenti regolari. Spesso erano inoltre previste clausole che concedevano alla cassa di risparmio un ampio diritto di adeguare i tassi variabili.
Clausole problematiche sull’adeguamento degli interessi
Molto frequentemente i documenti contrattuali prevedevano che l’istituto di credito potesse modificare il tasso d’interesse “tenendo conto dell’andamento del mercato”, mentre spesso mancavano meccanismi di adeguamento concreti o tassi di riferimento precisi. Ciò ha portato numerosi istituti ad adeguare i tassi di interesse negli anni con molta prudenza e spesso senza trasparenza. Di conseguenza, molti risparmiatori hanno ricevuto interessi nettamente inferiori rispetto a quanto sarebbe stato ragionevole in un’applicazione conforme al mercato.
La decisione della BGH
Tasso di riferimento determinante
La BGH ha chiarito che le casse di risparmio, per il ricalcolo, devono utilizzare come riferimento il tasso d’interesse dei depositi a termine con scadenza a tre mesi. Risulta determinante la media mobile di tale tasso di riferimento su un periodo di tre mesi, così come pubblicato dalla Bundesbank tedesca.
Adeguamento delle condizioni degli interessi
Nelle sue sentenze la BGH ha sottolineato che l’adeguamento dei tassi variabili deve avvenire regolarmente e in maniera appropriata, tenendo conto dell’impostazione economica di base del contratto (cosiddetta finalità del contratto). La Corte ha precisato che l’andamento dei tassi non può svolgersi unilateralmente a svantaggio dei clienti. Se banche e casse di risparmio non adempiono a questo obbligo di adeguamento conforme al mercato, secondo il chiarimento ora fornito dalla Corte suprema, ciò può comportare obblighi di integrazione considerevoli.
Effetti retroattivi e prescrizione
Le decisioni della BGH chiariscono inoltre che gli investitori interessati possono pretendere un ricalcolo degli interessi percepiti dalla stipula del contratto, nella misura in cui i loro diritti non siano già prescritti. L’aspetto della prescrizione va sempre esaminato caso per caso e dipende, tra l’altro, dal momento della conoscenza o dalla grave negligenza dell’avente diritto.
Implicazioni per le casse di risparmio e i risparmiatori interessati
Obblighi di pagamento integrativo
Con la definizione del tasso di riferimento, la BGH precisa i requisiti per il cosiddetto ricalcolo degli interessi – su questa base ora le organizzazioni di tutela dei consumatori, ma anche singoli investitori, possono far valere in giudizio o in via stragiudiziale diritti di integrazione. L’ammontare di eventuali integrazioni dipende in modo determinante dalla rispettiva situazione e dall’andamento individuale del contratto.
Significato oltre il singolo caso
Le sentenze producono efficacia vincolante per situazioni contrattuali analoghe su tutto il territorio nazionale e sono dunque di grande rilievo pratico per una vasta gamma di simili fattispecie. I futuri contratti di risparmio con premi e prodotti finanziari equiparabili dovranno essere strutturati e implementati alla luce delle prescrizioni della Corte suprema. Inoltre, gli istituti di credito dovranno verificare i propri meccanismi di adeguamento e le condizioni contrattuali alla luce della nuova giurisprudenza.
Inquadramento giuridico e prospettive
Future controversie e questioni aperte
Le sentenze della BGH sono di indirizzo. Tuttavia, su questioni di dettaglio – come la prescrizione o la conversione concreta di singole condizioni contrattuali – restano possibili verifiche giudiziarie caso per caso. Proprio le aziende, gli investitori istituzionali e le persone fisiche benestanti con maggiori impegni in contratti di risparmio con premi possono, in virtù delle diverse strutturazioni contrattuali individuali, essere soggetti a differenti condizioni giuridiche.
Rilevanza per investitori e istituti
Le decisioni garantiscono un maggiore livello di sicurezza giuridica per i risparmiatori e regolano il comportamento degli istituti di credito nella gestione degli adeguamenti dei tassi d’interesse. Esse sottolineano inoltre l’importanza di basi contrattuali trasparenti e comprensibili sia nel portafoglio clienti esistente sia nell’emissione di nuovi prodotti di risparmio.
Per domande sull’attuazione delle disposizioni della Corte suprema, sulla verifica di pretese individuali o sulla strutturazione contrattuale nel diritto bancario e dei mercati finanziari, il team di MTR Legal Rechtsanwalt è lieto di essere a disposizione come referente.
