Putusan BFH tanggal 09.11.2023 – Az.: IV R 9/21
Klausul Earn-Out adalah umum dalam transaksi M&A dan baik pembeli maupun penjual dapat memperoleh manfaat dari komponen variabel harga beli. Namun, penentuan waktu perpajakan dari komponen harga beli variabel ini dapat menjadi bahan perdebatan. Pengadilan Federal Fiskal (BFH) telah memberikan pendapatnya dengan keputusan tanggal 9 November 2023 dan menjelaskan bahwa komponen harga beli berbasis keuntungan atau penjualan harus dikenakan pajak sebagai pendapatan usaha tambahan pada saat alirannya (Az.: IV R 9/21).
Dalam transaksi M&A, perjanjian pembelian perusahaan sering kali menggunakan apa yang disebut dengan klausul Earn-Out. Ini berarti bahwa pembeli awalnya hanya membayar harga dasar untuk objek pembelian dan pembayaran lebih lanjut tergantung pada perkembangan perusahaan, penjualannya, dan keuntungannya. Keuntungan dari klausul Earn-Out dalam pembelian perusahaan terlihat jelas: Risiko pembeli berkurang dan penjual dapat terus mendapatkan manfaat dari perkembangan bisnis yang positif. Keuntungan pajak juga dapat dicapai melalui pembayaran Earn-Out, demikian pendapat kantor hukum bisnis MTR Legal , yang memberikan nasihat antara lain dalam hukum perusahaan dan transaksi perusahaan.
Perpajakan komponen harga beli variabel
Bagaimana dan kapan pembayaran Earn-Out akan dikenakan pajak, tetap menjadi bahan perdebatan. Bisa saja menjadi merugikan bagi penjual jika otoritas keuangan menganggap pembayaran Earn-Out sebagai bagian dari harga beli pada tahun penjualan, meskipun aliran dana tersebut baru terwujud kemudian. Dengan putusannya pada tanggal 9.11.2023, BFH menjelaskan bahwa komponen harga beli variabel hanya dikenakan pajak pada tahun saat penjual benar-benar menerima pembayaran.
Kasus yang menjadi dasar menyangkut penjualan bagian kemitraan perusahaan kepada sebuah GmbH. Selain pembayaran harga tetap untuk bagian perusahaan, pembeli dan penjual telah sepakat pada klausul Earn-Out. Klausul menyatakan bahwa penjual akan menerima harga tambahan berupa imbalan variabel. Dasar pembayaran ini adalah laba kotor yang dihasilkan dalam tiga tahun usaha berikutnya. Mulai dari laba kotor tertentu, penjual harus menerima pembayaran tambahan.
Berdasarkan dasar ini, selama tiga tahun berikutnya terjadi pembayaran komponen harga variabel kepada penjual.
Pajak pada tahun penjualan
Otoritas pajak ingin mengenakan pajak atas pembayaran ini sebagai pembayaran harga beli tambahan pada tahun penjualan. Penolakan penggugat, bahwa pembayaran Earn-Out adalah angsuran harga yang sesungguhnya direalisasikan hanya pada saat aliran dana, ditolak oleh otoritas pajak.
Namun pengadilan fiskal memberikan hak kepada penggugat. Otoritas pajak secara keliru memasukkan pembayaran harga variabel dalam penentuan keuntungan penjualan. Karena dalam perjanjian harga beli berbasis keuntungan dan penjualan, yang menjadi acuan adalah realisasi pembayaran penjualan pada saat aliran dana. Ini merupakan pengecualian dari prinsip penentuan berdasarkan hari tertentu, demikian pendapat pengadilan.
Meskipun otoritas pajak mengajukan banding terhadap putusan tersebut, namun gagal dalam proses banding di pengadilan federal fiskal. BFH menegaskan putusan pengadilan fiskal.
Pengecualian pada permintaan harga beli berbasis keuntungan dan penjualan
Keuntungan penjualan pada umumnya terjadi pada saat penjualan, yaitu dengan pengalihan kepemilikan ekonomis, demikian pendapat BFH. Ini berlaku terlepas dari apakah harga beli dibayar segera, dalam angsuran, atau hanya bertahun-tahun kemudian. Keuntungan penjualan harus ditentukan berdasarkan hari tertentu pada saat penjualan. Namun, pada permintaan harga beli berbasis keuntungan dan penjualan seperti dalam kasus ini, ada pengecualian. Yang menjadi perhatian adalah realisasi pembayaran penjualan, karena keuntungan diperoleh hanya pada saat aliran dana, demikian pendapat BFH.
Sebagai alasan, BFH menyatakan bahwa klausul harga beli berbasis keuntungan dan penjualan ini merupakan tuntutan harga beli bersyarat. Pada saat penjualan belum pasti apakah tuntutan harga beli ini akan muncul di tahun-tahun berikutnya dan berapa besarannya. Hal yang sama berlaku untuk klausul Earn-Out, dimana pembentukan komponen harga beli variabel yang dihasilkan dari klausul ini tidak pasti baik dari segi sifat maupun jumlahnya, demikian BFH.
Jika dalam transaksi M&A disepakati klausul Earn-Out, maka perhatian khusus harus diberikan pada konsekuensi perpajakan.
Sebagai kantor hukum bisnis, MTR Legal memiliki pengalaman luas dalam hukum perusahaan dan pada transaksi M&A mitra yang kompeten.
Jangan ragu untuk menghubungi kami!
