A Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds 2023. június 14. óta felszámolás alatt áll. A magán- és intézményi befektetőknek pénzügyi veszteségekre kell számítaniuk.
A hír váratlanul érte a tőkepiacot. A jelenleg mintegy 150 millió euró összértékű Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds (DMAF) felszámolásra kerül. Ezt az IP Concept tőkealap-kezelő társaság, a luxemburgi DZ Privatbank leányvállalata döntötte el. A felszámolás során a középvállalatok kötvényeihez kötődő alapbefektetéseket értékesíteni fogják. Az alaprészesedések likvidálás keretében történő értékesítésekor a befektetőknek pénzügyi veszteségekre kell számítaniuk. A befektetőknek ezért ki kell használniuk jogi lehetőségeiket a veszteségek lehető legnagobb elkerülése érdekében – véli a pénzügyi szaktanácsadó MTR Legal Rechtsanwälte, amelynek tevékenysége elsősorban a tőkepiac jogára összpontosít.
A Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds-t a KFM Deutsche Mittelstand AG kezdeményezte (WKN A1W5T2). Az alapkezelő társaság főként magas kamatozású középméretű vállalati kötvényekbe fektetett. Az alap rendszeresen fizetett osztalékot a befektetőknek. Éppen ezért most meglepő a felszámolás. A KFM Deutsche Mittelstand AG, illetve az alapkezelés állítása szerint az IP Concept előzetesen nem tájékoztatta őket erről a lépésről.
Viszont az alap nehézségei már az év elején nyilvánvalóvá váltak. Január közepén felfüggesztették a részvények kibocsátását és visszaváltását. Ennek fő oka a Verius-kötvénnyel kapcsolatos problémák voltak, amelyben a Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds vagyonának közel négy százaléka volt elhelyezve. A Handelsblatt 2023. június 15-én arról számolt be, hogy a DMAF a befektetők pénzét más, sikertelen és veszteséget okozó kötvényekbe is befektette. Az alap felszámolásának pontos okai jelenleg még nem ismertek. A IP Concept tájékoztatta a befektetőket, hogy a megszüntetés a befektetők érdekeinek védelmében történik, ahogyan azt a Handelsblatt is jelentette.
A befektetők számára most az a legfőbb cél, hogy a lehető legkisebb veszteséggel kerüljenek ki az ügyből. Ennek érdekében kártérítési igényeket lehet minden irányban megvizsgálni.
Az MTR Legal Rechtsanwälte tőkepiaci jogi szakterülettel rendelkező tapasztalt ügyvédjei tanácsot adnak a befektetőknek jogi lehetőségeikkel kapcsolatban.
