Otvoreni nekretninski fond snižen za skoro 17 posto
Dramatičan pad otvornog nekretninskog fonda UniImmo Wohnen ZBI : Nakon posebne procjene, vrijednost se smanjila za skoro 17 posto, izvijestio je između ostalog „Handelsblatt“ online 27. lipnja 2024. Za ulagače to znači gubitak od oko 860 milijuna eura, koji su praktički preko noći pretrpjeli. Prema navodima „Handelsblatta“, ovo je najveći gubitak nekretninskog fonda od financijske krize 2008. godine.
Nakon bankrota Lehman-Banke u jesen 2008., brojni nekretninski fondovi zapali su u značajne ekonomske poteškoće. Mnogi ulagači željeli su vratiti svoje udjele u otvorenim nekretninskim fondovima, zbog čega su društva za upravljanje fondovima zapala u likvidnosne poteškoće, a mnogi su na kraju morali biti likvidirani. U to su vrijeme ulagači izgubili mnogo novca, navodi pravni ured MTR Legal Rechtsanwälte, koji između ostalog savjetuje u pravu tržišta kapitala i nakon financijske krize 2008. zastupao je interese brojnih ulagača.
Investicije u stambene nekretnine
Otvoreni nekretninski fond UniImmo Wohnen ZBI pokrenut je 2017. godine i njime upravljaju ZBI – Zentral Boden Immobilien Gruppe i Union Investment, fond kuća Volks- i Raiffeisenbanke. Fond prvenstveno ulaže u stambene nekretnine te je isprva postigao dobru izvedbu. Ulagači su uložili svoj novac u otvoreni nekretninski fond, tako da je volumen fonda u međuvremenu iznosio više od 5 milijardi eura. Nakon sadašnje devalvacije fondovskih nekretnina, imovina fonda pala je ispod četiri milijarde eura. Potres koji bi trebao zabrinuti ulagače. Prije svega, postavlja se pitanje je li to dno dosegnuto ili bi mogli uslijediti daljnji gubici.
Do devalvacije fonda UniImmo Wohnen ZBI došlo je nakon što je uprava fonda naložila posebnu procjenu i cijeli nekretninski portfelj je ponovno procijenjen. Rezultat procjene jest da se cijena udjela 25. lipnja 2024. smanjila za skoro 17 posto, a udjeli ulagača su značajno izgubili na vrijednosti.
Povod za posebnu procjenu, prema navodima Union Investmenta, bila je značajna promjena situacije na tržištu stambenih nekretnina uzrokovana pandemijom koronavirusa i najkasnije početkom Ukrajinskog rata, što je dovelo do nepredvidive situacije na tržištu nekretnina. Nagli porast kamatnih stopa i povećani troškovi gradnje kao posljedica inflacije doveli su do pada potražnje investitora za stambenim nekretninama, te su stambene nekretnine pod pritiskom.
Fondovske nekretnine gube na vrijednosti
Ovaj razvoj događaja također je pogodio fond UniImmo Wohnen ZBI. Kako bi se odgovorilo na promijenjene uvjete i zadovoljilo zahtjeve za povratom udjela, nekretnine iz portfelja fonda trebale bi biti prodane. S obzirom na trenutnu tržišnu situaciju, prodaja po cijeni temeljenoj na dosadašnjim procjenama nekretnina nije moguća, tvrdi Union Investment. Stoga je bilo potrebno ponovno procijeniti sve fondovske nekretnine.
Osim promijenjenih tržišnih uvjeta, za devalvaciju bi mogli biti odgovorni i drugi problemi, poput starosti, stanja i lokacije nekretnina, nagađa „Welt“ online.
Budući da je tržišno okruženje za stambene nekretnine i dalje napeto, postavlja se pitanje jesu li možda potrebne daljnje devalvacije i bi li ulagači tada morali podnijeti još veće gubitke.
Mogućnosti ulagača
Smjer u kojem će se kretati tržište nekretnina za stambene nekretnine je neizvjestan. Ulagači u otvoreni nekretninski fond UniImmo Wohnen ZBI moraju stoga odvagnuti kako će reagirati. Povrat udjela više nije tako brz, jer je kao odgovor na poteškoće otvorenih nekretninskih fondova nakon financijske krize odlučeno da se povrat udjela mora najaviti dvanaest mjeseci unaprijed. Kako će se do tada razviti cijena udjela, ne može se predvidjeti.
Kako bi se zaštitili od financijskih gubitaka, ulagači mogu ispitati svoje pravne mogućnosti. Tako im mogu nastati prava na odštetu, ako bankovni savjetnici nisu ispunili svoje obveze informiranja. Naime, u sklopu pravilnog savjetovanja o investicijama, bankovni savjetnici moraju obavijestiti svoje klijente o svim postojećim rizicima kod otvorenog nekretninskog fonda. Ako to nije učinjeno, ulagačima možda mogu nastati prava na odštetu. To također vrijedi ako su podaci u prospektu ponude bili nepotpuni i netočni.
MTR Legal Rechtsanwälte savjetuje ulagače otvorenog nekretninskog fonda UniImmo Wohnen ZBI.
Slobodno nas kontaktirajte !
