Pandemija koronavirusa, inflacija i rat u Ukrajini također ne prolaze neprimijećeno kod otvorenih fondova nekretnina popularnih među ulagačima. Posljedica toga može biti smanjenje prinosa.
Otvoreni fondovi nekretnina popularni su među ulagačima i smatraju se sigurnim ulaganjem kapitala. Međutim, prinosi su u posljednjih nekoliko godina zbog pandemije koronavirusa bili u padu. Agencija za ocjenjivanje Scope Analytics nedavno je podvrgla 17 otvorenih fondova nekretnina temeljitoj procjeni. To je dovelo do smanjenja ocjene za šest fondova, dok su se samo dva fonda poboljšala. Kod ostalih fondova nije bilo promjena.
Gospodarska odvjetnička kancelarija MTR Rechtsanwälte strahuje da bi se ovaj trend mogao pogoršati u budućnosti. Budući da otvoreni fondovi nekretnina uglavnom investiraju u komercijalno korištene nekretnine s uredima, poslovnim prostorijama, trgovačkim centrima, prodajnim mjestima itd., rizici su se povećali zbog trenutnih događanja. Pandemija koronavirusa već je nanijela štetu poslovnim nekretninama. Sad bi inflacija, teška gospodarska situacija zbog rata u Ukrajini ili potreba za obnavljanjem mogli dodatno pritisnuti očekivanja o prinosima. Utjecaji pandemije koronavirusa još nisu vidljivi u mnogim industrijama, pa prijeti opasnost od gubitka najamnina ili praznih prostora kod poslovnih nekretnina.
Mnogi otvoreni fondovi nekretnina zapali su u velike probleme zbog financijske krize 2008. i morali su se zatvoriti. Glavni razlog za to bio je što su previše ulagača htjeli vratiti svoje udjele, a društva fondova to nisu mogla omogućiti.
Kako bi se to spriječilo, konstrukcija otvorenih fondova nekretnina je 2013. postavljena na nove temelje. Ulagači više ne mogu vraćati udjele koje su stekli nakon 21. srpnja 2013. u bilo koje vrijeme. Udjele je potrebno držati najmanje dvije godine, a vrijedi jednogodišnji otkazni rok. Time se želi spriječiti povlačenje udjela mnogih ulagača u kratkom vremenskom razdoblju. Ako društvo fonda ne može ispuniti zahtjeve za povrat, povrat udjela može biti obustavljen. U najgorem slučaju prijeti zatvaranje i likvidacija fonda.
Savezni sud već je presudom od 29. travnja 2014. odlučio da ulagači imaju pravo na odštetu ako tijekom savjetovanja nisu bili informirani o riziku suspenzije povratka udjela i zatvaranja fondova (Sv. XI ZR 477/12 i dr.).
Iskusni pravnici u kapitalnom pravu pružaju savjete.
