Presuda BFH od 09.11.2023 – Az.: IV R 9/21
Earn-Out klauzule su uobičajene kod M&A transakcija i i kupac i prodavatelj mogu imati koristi od varijabilnih komponenti kupoprodajne cijene. Međutim, trenutak oporezivanja tih varijabilnih komponenti kupoprodajne cijene može biti sporan. Savezni financijski sud (BFH) se o tome izjasnio presudom od 9. studenoga 2023. godine i jasno stavio do znanja da se komponente kupoprodajne cijene koje ovise o dobiti ili prometu trebaju oporezivati tek u trenutku primitka kao naknadni prihodi (Az.: IV R 9/21).
U M&A transakcijama se u ugovorima o kupoprodaji poduzeća često koriste tzv. Earn-Out klauzule. To znači da kupac inicijalno plaća samo osnovnu cijenu za predmet kupoprodaje, a daljnje isplate ovise o razvoju poduzeća, njegovom prometu i dobiti. Prednosti Earn-Out klauzula kod kupoprodaje poduzeća su očite: Kupac smanjuje svoj rizik, a prodavatelj može i dalje profitirati od pozitivnog poslovnog razvoja. Također, mogu biti postignute porezne povlastice kroz Earn-Out isplate, prema poslovnoj odvjetničkoj tvrtki MTR Legal Rechtsanwälte, koja savjetuje između ostalog u području društvenog prava i transakcija poduzeća.
Oporezivanje varijabilnih komponenti kupoprodajne cijene
Međutim, način i trenutak oporezivanja Earn-Out isplata je predmet spora. Tako može biti nepovoljan za prodavatelja, ako financijske vlasti uključe Earn-Out isplate u kupoprodajnu cijenu u godini prodaje, iako se primitak novca ostvaruje tek kasnije. BFH je svojom presudom od 9.11.2023. godine jasno dao do znanja da varijabilne komponente kupoprodajne cijene trebaju biti oporezivane tek u godini kada prodavatelj stvarno primi uplatu.
U osnovnom slučaju se radilo o prodaji udjela društva s ograničenom odgovornošću GmbH. Pored isplate fiksne kupoprodajne cijene za udio u društvu, kupac i prodavatelj su se dogovorili o Earn-Out klauzuli. Klauzula je predviđala da prodavatelj prima dodatnu kupoprodajnu cijenu u formi varijabilnog plaćanja. Osnova za ovu uplatu bila je bruto marža ostvarena u slijedeće tri poslovne godine. Uz određenu bruto maržu prodavatelj je trebao primiti dodatnu uplatu.
Na toj osnovi su se u naredne tri godine realizirale varijabilne kupoprodajne isplate prodavatelju.
Oporezivanje u godini prodaje
Porezna uprava je željela te isplate oporezivati kao naknadne kupoprodajne isplate u godini prodaje. Na prigovor tužiteljice da se Earn-Out isplate smatraju ratama kupoprodajne cijene, koje su stvarno realizirane tek primanjem novca, porezna uprava je prigovor odbila.
Financijski sud je međutim dao pravo tužiteljici. Porezna uprava je pogrešno uključila varijabilne isplate u izračun prodajne dobiti. Kod odredbi kupoprodajne cijene koje ovise o dobiti i prometu, treba se fokusirati na realizaciju prodajnog prihoda u trenutku primitka. To predstavlja iznimku od načela izračuna na temelju referentnog datuma, rekao je sud.
Porezna uprava je podnijela reviziju protiv presude, ali je izgubila revizijski postupak pred Saveznim financijskim sudom. BFH je potvrdio odluku financijskog suda.
Iznimka kod potraživanja kupoprodajne cijene koja ovise o dobiti i prometu
Prodajna dobit nastaje u osnovi u trenutku prodaje, dakle prijenosom ekonomskog vlasništva, naveo je BFH. To vrijedi bez obzira na to plaća li se kupoprodajna cijena odmah, u ratama ili tek godinama kasnije. Prodajna dobit se stoga treba izračunati na temelju datuma prodaje. Međutim, kod potraživanja kupoprodajne cijene koja ovise o dobiti i prometu, kao u ovom slučaju, vrijedi iznimka. Tada se mora fokusirati na realizaciju prodajnog prihoda, jer se dobit ostvaruje tek u trenutku primitka, ustvrdio je BFH.
U obrazloženju, BFH je naveo da se kod takvih klauzula o kupoprodajnoj cijeni koja ovisi o dobiti i prometu radi o potraživanjima s odgodnim uvjetom. Pri tome u trenutku prodaje nije jasno hoće li takvo potraživanje uopće nastati u narednim godinama niti u kojem iznosu. Isto vrijedi i za Earn-Out klauzule, pri čemu je neizvjesno hoće li i u kojem iznosu nastati varijabilni dijelovi kupoprodajne cijene, rekao je BFH.
Ako se kod M&A transakcija dogovore Earn-Out klauzule, trebalo bi stoga obratiti posebnu pozornost na fiskalne posljedice.
Kao poslovna odvjetnička tvrtka, MTR Legal Rechtsanwälte posjeduje veliko iskustvo u društvenom pravu i je kod M&A transakcija kompetentan sugovornik.
Slobodno nam se obratite !
