קרן נדל"ן פתוחה מופחתת בכמעט 17 אחוזים
ירידה דרמטית בקרן הנדל"ן הפתוחה UniImmo Wohnen ZBI: לאחר הערכה מיוחדת, הערך יורד בכמעט 17 אחוזים, כך דיווח בין היתר "Handelsblatt" באינטרנט ב-27 ביוני 2024. עבור המשקיעים המשמעות היא הפסד בגובה של כ-860 מיליון יורו, שנגרם להם כמעט בין לילה. לפי "Handelsblatt", זהו ההפסד הגבוה ביותר של קרן נדל"ן מאז המשבר הפיננסי ב-2008.
לאחר הפשיטה של בנק ליהמן בסתיו 2008, קרנות נדל"ן רבות נקלעו לקשיים כלכליים חמורים. מספר משקיעים רצו להחזיר את המניות שלהם בקרנות נדל"ן פתוחות, כך שקרנות ההשקעה נקלעו לקשיי נזילות ורבות מהן נאלצו להתפרק בסופו של דבר. משקיעים איבדו סכום כסף רב באותה תקופה, כך דיווחה משרד עורכי הדין MTR Legal, אשר מייעץ בין היתר בדיני שוק ההון וייצג אינטרסים של משקיעים רבים לאחר המשבר הפיננסי ב-2008.
השקעות בנכסי מגורים
קרן הנדל"ן הפתוחה UniImmo Wohnen ZBI הוקמה ב-2017 ומנוהלת על ידי קבוצת ZBI – Zentral Boden Immobilien ו-Union Investment, בית ההשקעות של הבנקים Volks- ו-Raiffeisen. הקרן משקיעה בעיקר בנכסי מגורים והשיגה בתחילה ביצועים טובים. משקיעים השקיעו את כספם בקרן הנדל"ן הפתוחה, כך שהנפח של הקרן הגיע לזמן מסוים ליותר מ-5 מיליארד יורו. לאחר הפחתת הערך של נכסי הקרן כעת, הנכסים ירדו לפחות מארבעה מיליארד יורו. זהו מהלך שמדאיג את המשקיעים. בעיקר עולה השאלה האם הגיעו לתחתית או שמא הפסדים נוספים עוד לפניהם.
להפחתת הערך של קרן UniImmo Wohnen ZBI קרה לאחר שקרן הניהול יזמה הערכה מיוחדת והנכסים הכלליים של הקרן שוערכו מחדש. תוצאת ההערכה היא שהמחיר של המניות ירד ב-25 ביוני 2024 בכמעט 17 אחוזים, המניות של המשקיעים איבדו ערך באופן משמעותי.
הסיבה להערכה המיוחדת הייתה לפי נתוני Union Investment, שהמצב בשוק הנדל"ן למגורים כתוצאה ממגפת הקורונה ובדגש עם פרוץ המלחמה באוקראינה השתנה באופן משמעותי והביא למצב בלתי צפוי בשוק הנדל"ן. העלייה המהירה בריביות והוצאות בנייה שעלו כתוצאה מהאינפלציה הביאו לירידה בביקוש של המשקיעים בנדל"ן למגורים וגרמו ללחץ על נכסי מגורים.
נכסי הקרן מאבדים מערכם
התפתחות זו פגעה גם בקרן UniImmo Wohnen ZBI. כדי להתמודד עם הדרישות המשתנות ולספק תשואות למחזיקי המניות, יש למכור נכסים מתיק הקרן. לפי Union Investment, לא ניתן לבצע מכירה במחיר המבוסס על הערכות הנכסים הקודמות עקב המצב הנוכחי בשוק. לכן היה צורך בהערכה מחדש של כל נכסי הקרן.
בנוסף לשינויים במצב השוק עשויים להיות גם בעיות אחרות כמו גיל, מצב ומיקום הנכסים האחראים להפחתת הערך, מסכימה "Welt" באינטרנט.
מאחר והמצב בשוק הנדל"ן למגורים ממשיך להיות מתוח, השאלה שניצבת היא האם ייתכן ויחולו עוד הפחתות ערך אם המשקיעים יצטרכו לשאת הפסדים נוספים.
אפשרויות למשקיעים
אין לדעת לאיזו כיוון תתפתח השורה בשוק הנדל"ן למגורים. משקיעים בקרן הנדל"ן הפתוחה UniImmo Wohnen ZBI צריכים לכן לשקול כיצד לפעול. החזרת המניות אינה אפשרית עוד במהירות כה רבה, מכיוון שבעקבות הקשיים של קרנות הנדל"ן הפתוחות לאחר המשבר הפיננסי הוחלט כי יש להודיע מראש על החזרת המניות 12 חודשים לפני. לא ניתן לחזות כיצד יתפתח המחיר של המניות עד אז.
כדי להגן על עצמם מהפסדים כספיים, משקיעים יכולים גם לבדוק את אפשרויותיהם החוקיות. באפשרותם להיות זכאים לתביעות בגין נזקים אם יועצי הבנק שלהם לא עמדו בחובות ההסבר שלהם כראוי. במסגרת ייעוץ השקעות תקין, חייבים יועצי הבנק להבהיר ללקוחותיהם את כל הסיכונים הקיימים בקרן נדל"ן פתוחה. אם הסבר זה לא נעשה, ייתכן ונוצרו למשקיעים תביעות בגין נזקים. זה חל גם אם המידע בתשקיף ההנפקה היה לא שלם ושגוי.
MTR Legal Rechtsanwälte מייעצים למשקיעים בקרן הנדל"ן הפתוחה UniImmo Wohnen ZBI.
אל תהסס לפנות UniImmo Wohnen ZBI.
Nehmen Sie gerne אלינו !
