ניתן לקזז הפסדים במלואם מול רווחים
לסוף השנה יש בשורה טובה למשקיעים: הם יכולים שוב לקזז הפסדים מעסקאות עתידיות במלואם. התקנה המיסוית השנויה במחלוקת, שהגבילה קיזוז של הפסדים מעסקאות עתידיות מספקולטיביות גבוהות רק מול רווחים ממסחר באותה סוג ובסכום של עד 20,000 אירו בשנה, תבוטל.
זה מתאפשר בעקבות אישור חוק המס השנתי 2024 על ידי מועצת הפדרציה ב-22 בנובמבר. עבור משקיעים וסוחרים, המשמעות היא שהם יוכלו לקזז שוב הפסדים מעסקאות עתידיות במלואם מול רווחים מהשקעות הון אחרות, כך לפי משרד עורכי הדין MTR Legal, המספק ייעוץ בין היתר בדיני מס.
הגבלה על קיזוז הפסדים בעסקאות עתידיות
בעסקאות עתידיות חלו מאז 2021 הגבלות חמורות לפי § 20 Abs. 6 EStG על קיזוז הפסדים. כך שהפסדים מעסקאות עתידיות יכלו להיות מקוזזים רק מול רווחים מאותו סוג מסחר. בנוסף, קיזוז ההפסדים היה מוגבל לסכום מקסימלי של 20,000 אירו בשנה. הפסדים שהיו מעבר לסכום זה יכלו להיות מקוזזים רק בשנים הבאות ושוב על עד סכום מקסימלי של 20,000 אירו.
ההגבלה על קיזוז ההפסדים חלה לא רק על עסקאות עתידיות ספקולטיביות כמו CFDs או Futures, אלא גם על מניות או אחזקות חברות שהפכו לבלתי שוות ערך. עבור משקיעים רבים ההגבלה לקיזוז היוותה נטל כלכלי ענק. כעת, לאחר שהיא תבוטל, ניתן לקזז שוב הפסדים במלואם מול רווחים מהשקעות הון אחרות.
ל-BFH יש חששות חוקתיים
ההגבלה על קיזוז הפסדים הייתה שנויה במחלוקת חוקית מאז שהוכנסה. לאחרונה הביע בית המשפט הפדרלי הגבוה לחשבונות עם החלטה מיום 7 ביוני 2024 חששות לגבי חוקתיות התקנה, שכן היא עשויה להפר את עקרון השוויון (מספר תיקים: VIII B 113/23).
במקרה המדובר, התובע סחר בחוזי הפרש (CFD). בהצהרת המס דיווח על הכנסות מהכנסות הון זרות מעסקאות עתידיות בסכום של כ-250,000 אירו והפסדים מעסקאות עתידיות בסכום של כ-227,000 אירו. אך משרד המס קיזז את ההפסדים מעסקאות עתידיות רק עד הסכום המקסימלי החוקי של 20,000 אירו מול הרווחים. בסה"כ זה הוביל לכך שהתובע היה צריך לשלם כ-60,000 אירו במיסים לשנת המחלוקות, אף על פי שהרוויח בסך של 23,000 אירו בלבד.
ההגבלה מפרה את עקרון השוויון
בגלל החששות החוקתיים שלו אישר בית המשפט הפדרלי הגבוה את החלטת בית המשפט הפיננסי המתאים להעניק לתובע שהות בביצוע. בית המשפט הפדרלי הגבוה הדגיש שהוא סבור שהגבלות הקיזוז פוגעות בעקרון השוויון שבחוק היסוד. רווחים והפסדים מטופלים שלא בשוויון. בעוד הפסדים ניתנים להכרה עד לסכום מקסימלי שנתי של 20,000 אירו לצרכים מיסויים, יש למסות את כל הרווחים שנותרו. זה עלול להוביל לכך שיש למסות רווחים שלא היו מבחינה כלכלית, כך טוען בית המשפט הפדרלי הגבוה.
הבונדסטאג והמועצה הפדרלית כנראה שיתפו את חששותיו של בית המשפט הפדרלי הגבוה והסירו את ההגבלה על קיזוז הפסדים במסגרת חוק המס השנתי 2024. מכך יכולים משקיעים להרוויח גם רטרואקטיבית. זה חל רק על המקרים שעדיין פתוחים. משקיעים צריכים לבדוק אם הודעות המס שלהם כבר קיבלו תוקף או אם לשכת המס השאירה את האפשרות לערעור פתוחה. אם שינויים בהודעת המס עדיין אפשריים, הם צריכים להתבקש במשרד המס.
קיזוז הפסדים בלתי מוגבל
משקיעים יכולים כעת לקזז את ההפסדים שלהם מעסקאות עתידיות שוב ללא הגבלה מול רווחים מהשקעות הון אחרות כמו ריביות או דיבידנדים. יש למסות רק את הרווח הנקי. אם הודעת המס כבר קיבלה תוקף, יש לבדוק לפחות אם ניתן לקזז הפסדים ורווחים מעבר לסכום המקסימלי הקודם של 20,000 אירו.
עדיין פתוח אם ההגבלה בקיזוז הפסדים מעסקאות מניות תשתנה. כאן ניתן כעת לקזז רק מול רווחים מעסקאות מניות. אך גם כאן ישנם חששות חוקתיים.
MTR Legal Rechtsanwälte מעניק ייעוץ בנושא דיני מס וב- מחלוקות מיסוי עם הרשויות.
צרו קשר איתנו!
