פרסום חובה של חברות ProReal
כ-278 מיליון יורו השקיעו משקיעים ב-ProReal Europa 9 GmbH ו-ProReal Europa 10 והעבירו לחברות הלוואות נחותות. כעת, הם חייבים לצפות להפסדים כספיים משמעותיים. כך פרסמו גם שתי חברות ProReal בפרסום חובה בהתאם ל-§ 11a Absatz 1 חוק נכסי חוב (VermAnlG), כפי שפורסם על ידי הרשות הפיננסית Bafin ב-25 ביולי 2024.
השקעות ProReal Europa 9 ו-ProReal Europa 10 הונפקו על ידי חברת ההנפקות One Group. באמצעות חברות אלו יכלו המשקיעים להשתתף באופן עקיף בפרויקטי נדל"ן. הכסף שהושקע על ידם זרם ברובו כחובות בריבית לחברת ה-Pool SC Finance Four GmbH, אשר מצידה העניקה שוב הלוואות לחברות הפרויקט. SC Finance Four כבר הכריזה על פשיטת רגל ובית המשפט ב-Offenbach פתח את הליך הפשיטת רגל של החברה ב-8 ביולי 2024 (Az.: 8 IN 170/24). כך גם כספי המשקיעים של חברות ProReal Europa 9 ו-10 נמצאים בסיכון, כך על פי משרד עורכי הדין MTR Legal אשר מייעץ בין היתר למשקיעים פרטיים ומוסדיים בדיני השוק ההון.
תשלומי ריבית והחזרי הלוואות אינם מובטחים
בהודעת חובה שפורסמה על ידי Bafin ב-25 ביולי 2024, הודיעו חברות ProReal Europa 9 GmbH ו-ProReal Europa 10 GmbH כי יש סיכון של כשל תשלום למשקיעים.
להסבר, החברות טוענות כי הליך הפשיטת רגל נפתח לגבי הלוות היחידה המועסקת בפיתוח פרויקטי נדל"ן. עם ניסוח מסורבל זה, סביר שמדובר ב-SC Finance Four GmbH. פתיחת הליך הפשיטת רגל מסכנת את החזרת ההלוואות ל-ProReal-Gesellschaften במלואן ובמועד הנכון, כך נטען בהודעה. זה מוביל לכך שגם תשלומי הריבית והחזרי ההלוואות למשקיעים אינם מובטחים. במילים אחרות: למשקיעים ישנו איום להפסדים כספיים.
אובדן כולל אפשרי
Stiftung Warentest דיווחה בהתייחס לקבלת בקשה לפשיטת רגל של SC Finance Four GmbH כי המשקיעים עלולים להתמודד עם אובדן כולל של כספם המושקע. זאת כיוון ש-SC Finance Four העביר את הכספים לחברות הפרויקטים בצורת הלוואות נחותות. בשל כך היו ידיה של SC Finance Four קשורות כאשר נכנסו חברות הפרויקטים לקשיים כלכליים ולא יכלו להחזיר את ההלוואות. בשל ההסכם הנחו, לא יכלה SC Finance Four לטעון לתביעות.
מצב זה משפיע כעת על המשקיעים. גם הם העבירו לחברות ProReal Europa 9 ו-10 הלוואות נחותות. משמעות הדבר היא שאין ביכולתם לדרוש תביעות אם יש בכך אפשרות להפוך את החברות לסכנה לפשיטת רגל. אם בכל זאת תתבצע פשיטת רגל, המשקיעים יצטרכו להופיע בסוף תור הנושים בתהליך הפשיטת רגל בשל הנחות. עם זאת, לא תמיד סוכם נחות כזה ביעילות. נחות חוזית יהיו תקפים רק אם הנוסח מתאים ומובן באופן מספיק למשקיע. זה יש לבחון.
תביעה לפיצוי אפשרית
הליך פשיטת הרגל של SC Finance Four אמור להתבצע בניהול עצמי בעזרת נאמן. גם במקרה זה, הנושים ובכך בעקיפין גם המשקיעים יצטרכו להתחשב בצמצומים משמעותיים.
למשקיעים של חברות ProReal Europa 9 ו-10 המצב מעורר דאגה רבה. ללא קשר להתפתחות נוספת, הם יכולים לבדוק כבר כעת את האפשרויות המשפטיות שלהם. לכך יכולה להשתייך גם הגשת תביעות לפיצויים. למשל, היה על המייעצים לנכסים להזהיר את המשקיעים לגבי הסיכונים הקיימים בהשקעות הנדל"ן ובעיקר לגבי סיכון האובדן הכולל. אם המייעצים הסתירו את הסיכונים או הקלו בהם ראש, עלולים לצמוח למשקיעים תביעות לפיצויים.
המשקיעים של אג"חים של שמות ProReal Deutschland 7 עד כה נדחו רק מבחינת תאריך ההחזרה. גם הם יכולים לבדוק את האפשרויות המשפטיות שלהם.
MTR Legal עורכי דין ייעוץ בתחום ה דיני השוק ההון ונמצא לצידם של המשקיעים שנפגעו מסדרת ProReal.
אנא עב קשר איתנו!
