בית המשפט בלייפציג פתח בהליך חדלות פירעון זמני
בית המשפט בלייפציג פתח ב-18 ביולי 2024 בהליך חדלות פירעון זמני נגד PREOS Global Office Real Estate & Technology AG (תיק: 405 IN 1216/24). בכך כספי המשקיעים שהשקיעו באיגרת החוב של Preos נמצאים כעת בסיכון.
תביעות לטבלת החוב ניתן להגיש רק לאחר שייפתח הליך חדלות הפירעון באופן רשמי. הדבר עשוי להימשך מספר שבועות. ללא תלות בהליך חדלות הפירעון, יכולים המשקיעים כבר כעת לבדוק האם נגרמו להם לכל הפחות זכויות לפיצוי נזיקין, כך מציינת פירמת עורכי הדין MTR Legal Rechtsanwalt, המייעצת בין היתר בדיני שוק ההון.
משקיעי איגרת החוב של Preos נפגעים מהפירוק
PREOS Global Office Real Estate & Technology AG הנפיקה בשנת 2019 איגרת חוב להמרה לתקופה של חמש שנים בסכום כולל של עד 300 מיליון אירו (ISIN: DE000A254NA6). משקיעים היו אמורים לקבל ריבית שנתית של 7.5 אחוזים. בסך הכול השקיעו המשקיעים כ-250 מיליון אירו באיגרת החוב של Preos לשנים 2019/2024. לאחר בקשת הפירוק של החברה, המשקיעים צריכים לחשוש לכספם המושקע.
הפירוק לא הגיעה כהפתעה מלאה עבור המשקיעים. כבר בשנת 2023 היה עליהם להסכים לשינוי בתנאי איגרת החוב בשל קשיים כלכליים. לדוגמה, תשלומי הריבית היו אמורים להיות מושהים למשך שישה חודשים ותקופת האיגרת הייתה מוארכת. בנוסף, היה אמור להתבצע המרה כפויה של האיגרות למניות. לאחר מחלוקות ממושכות, הסכימו המשקיעים לשינוי בתנאי האיגרת לאחר ש-Preos הבהירה כי החברה אינה מחזיקה באמצעים נזילים מספיקים לביצוע תשלומי ריבית, אשר היו אמורים להיות מוחזרים ב-2024. ההפחתות היו דרושות על מנת למנוע אי יכולת תשלום קרובה.
בית המשפט העליון בפרנקפורט לא מאשר שינויים בתנאי איגרת החוב
משקיעים מסוימים, שמחזיקים באיגרות חוב בשווי של כ-40 מיליון אירו, הטילו ספק בלגיטימיות הסדר האיגרת. הם חששו מהשפעה סמויה של החברה על זכויות ההצבעה, כך דיווח עיתון Handelsblatt ב-28 ביוני 2024. גם בית המשפט העליון בפרנקפורט חלק עמדה זו וסירב לאשר את יישום ההחלטות. לפי Handelsblatt, קבע בית המשפט כי התבצעה "עקיפת מודעת של איסור ההצבעה" וכן "הפרה חמורה במיוחד של החוק".
Preos מגישה בקשה לפירוק
Preos דחתה את ההאשמות כמצופה. תגובת החברה להחלטת בית המשפט העליון בפרנקפורט, שסירב לאשר את שינויי תנאי האיגרת, התקבלה במהרה. ב-28 ביוני 2024 הודיעה Preos כי לאחר החלטת בית המשפט העליון בפרנקפורט לא ניתן יהיה לבצע את ההחלטות בדבר רה-ארגון איגרת החוב מה-דצמבר 2023, ולכן החברה חייבת להגיש בקשה לפירוק. מסתבר כי החברה אינה מסוגלת לעמוד בתשלומי הריבית המגיעים, אשר לפי דיווחי התקשורת נאמדים בין חמישה לעשרה מיליון אירו. בית המשפט בלייפציג פתח בהליך חדלות פירעון זמני ב-18 ביולי 2024.
את התביעות למנהל ההסדר המשקיעים יכולים להגיש רק לאחר פתיחת ההליך באופן רשמי. אין למשקיעים לצפות לתשלום גבוה מחלוקת הנכסים. כך מסרה עורכת דין של Preos במהלך הדיון בבית המשפט העליון בפרנקפורט, לפי Handelsblatt, שהנכסים כבר נמכרו ושאין הרבה מה לגבות. מנהל ההסדר יצטרך לבדוק האם המכירה בוצעה כדין או שאולי בשלב זה כבר הייתה החברה בחדלות פירעון.
אפשרות לתביעות נזיקין מצד המשקיעים
על פי דיווח של "Wirtschaftswoche" מה-18 ביולי 2024, פועלת כעת Preos להסדר חוב במסגרת תכנית הבראה בהליך חדלות הפירעון. עם זאת, הנושים חייבים לאשר תכנית זו, וסביר להניח כי גם במקרה של הבראה המשקיעים ייאלצו לספוג הפסדים ניכרים. טרם ברור גם מה תהיינה השלכות הפירוק על חברת Publity AG שמחזיקה בחלק ניכר ממניות Preos AG.
ברגע שהדבר יתאפשר, יוכלו מחזיקי איגרות החוב של Preos AG להגיש תביעות במסגרת הליך חדלות הפירעון. נוסף על כך, באפשרותם לבחון את אפשרויותיהם המשפטיות. אם נמסרו להם פרסומים מוטעים בקשר לאיגרת החוב, עשויה לקום להם זכות לתביעת נזיקין נגד האחראים. גם יועצי השקעות ומתווכים עלולים להימצא אחראים לפיצוי, במידה שלא יידעו באופן מלא על הסיכונים בהשקעה, ובמיוחד על סכנת אובדן ההשקעה הכוללת.
MTR Legal Rechtsanwalt מחזיקה בניסיון רב ב דיני שוק ההון ומייעצת למשקיעים שנפגעו לגבי אפשרויותיהם.
נשמח שתיצרו קשר עמנו!
