Revolving

Notion et définition générale du revolving

Le terme « revolving » provient de l’anglais et signifie littéralement « rotatif » ou « tournant ». Dans un contexte juridique et économique, le « revolving » désigne avant tout un mécanisme par lequel une ligne de crédit ou un cadre de financement redevient disponible en tout ou en partie après un remboursement (même partiel). Les mécanismes revolving revêtent une importance particulière en droit bancaire, sur les marchés de capitaux et dans le droit du crédit à la consommation, mais ils peuvent également être interprétés, dans d’autres contextes juridiques, comme des obligations contractuelles continues ou récurrentes.

Domaines d’application du revolving en droit

Relations de crédit revolving

Crédit revolving en droit bancaire

Le principe du revolving s’applique principalement aux crédits renouvelables. Un crédit revolving constitue une forme particulière de crédit en compte courant, dans lequel l’emprunteur peut réutiliser, à l’intérieur d’un plafond déterminé, les montants déjà remboursés (utilisation et reconstitution). Contrairement aux prêts amortissables, il n’existe pas de plan de remboursement fixe : des remboursements partiels ainsi que de nouvelles utilisations peuvent être effectués à tout moment, selon des accords définis.

D’un point de vue juridique, les crédits revolving sont réglementés en tant que contrats de prêt spéciaux conformément aux §§ 488 et suivants du code civil allemand (BGB), complétés pour les crédits à la consommation par les dispositions spécifiques à la directive sur le crédit à la consommation (§§ 491 et suivants BGB).

Spécificité des cartes de crédit

Une forme classique de crédit revolving est le modèle dit « carte de crédit revolving ». Avec ces cartes, les titulaires peuvent rembourser les montants dus en plusieurs fois, tandis que le solde restant est soumis à intérêts. Le remboursement et les nouvelles utilisations s’effectuent de manière continue, avec le versement chaque mois d’un montant minimum obligatoire. Ici aussi s’appliquent les exigences générales en matière de crédit à la consommation, comprenant les mentions obligatoires, le droit de rétractation et, le cas échéant, des mécanismes spécifiques de protection du consommateur.

Revolving en droit des marchés de capitaux

Les mécanismes de financement revolving sont notamment courants en droit des marchés de capitaux sous la forme d’une « revolving facility », par exemple lors de crédits syndiqués ou de financements d’entreprise. Une société se voit alors accorder une enveloppe de crédit pour des utilisations répétées, généralement destinée au financement relais ou au refinancement de projets de grande envergure.

Contractuellement, ces dispositifs sont détaillés dans les contrats de crédits syndiqués, qui fixent précisément les conditions de tirage, de remboursement et les critères pour de nouvelles utilisations du plafond de crédit. La gestion des risques et des sûretés est complétée par des clauses spécifiques, telles que celles relatives au « Material Adverse Change » ou aux « covenants ».

Revolving en droit des procédures collectives

Dans le cadre d’une procédure d’insolvabilité, les lignes de crédit revolving et les dispositifs de sûretés renouvelables revêtent une importance particulière. L’ouverture d’une procédure soulève la question de la comptabilisation des dettes revolving ainsi que du fonctionnement des sûretés, dont la portée peut être soumise à des modifications permanentes en amont du fait des rapports revolving (voir § 96 InsO et la jurisprudence relative aux sûretés constituées a posteriori sur les créances rotating).

Le concept de revolving prend toute sa dimension dans le contexte de la cession à titre de garantie de créances futures (dite « cession globale revolving »). Il convient alors d’apprécier juridiquement la validité du transfert de créances, notamment au regard des exigences de l’article 398 BGB et des restrictions concernant les créances nées après l’ouverture d’une procédure collective chez le cédant.

Structuration contractuelle des mécanismes revolving

Éléments typiques du contrat

Les contrats portant sur des mécanismes de crédit ou de financement revolving prévoient généralement : Définition d’un plafond de crédit maximal global Détermination de la période pendant laquelle le cadre peut être sollicité de façon répétée (période de revolving) Définition des modalités pour les remboursements partiels et les nouvelles utilisations Conditions d’intérêts et, le cas échéant, commissions de disponibilité sur les lignes non utilisées Réglementation détaillée des possibilités de résiliation ordinaire et extraordinaire

Tout particulièrement en matière de crédit à la consommation, il existe des obligations strictes concernant l’information de l’emprunteur (§ 491a BGB), stipulant que le contrat doit contenir toutes les indications requises, notamment : Montant total du crédit Taux annuel effectif global Conditions d’utilisation et de remboursement dans le modèle revolving Coûts et frais lors de remboursements partiels et de nouvelles utilisations

Le « revolving » doit être distingué d’autres formes de crédits et de contrats, tels que : Crédits à remboursement par échéances non revolving (prêts amortissables) Plafonds de crédit à usage unique (par exemple prêt in fine) Découverts bancaires de courte durée

Résumé

Le revolving est une notion centrale en droit du crédit, des contrats et des sûretés, décrivant un rapport contractuel pouvant être utilisé de manière récurrente, en particulier en matière de financement. Son traitement juridique englobe des règles complexes relatives au contrat, à la sécurité, à la protection du consommateur et à l’insolvabilité. La structuration contractuelle, les obligations d’information et d’examen ainsi que les différences internationales complètent le panorama juridique multiforme du concept de revolving.

Questions fréquemment posées

Quelles conditions juridiques doivent être respectées lors de la conclusion d’un contrat de crédit revolving ?

Lors de la conclusion d’un contrat de crédit revolving, il convient de respecter en particulier les prescriptions strictes de forme et de fond du droit du crédit à la consommation aux §§ 491 et suivants BGB, dès lors qu’il s’agit d’un crédit à la consommation. Le contrat doit impérativement être conclu par écrit et comporter de nombreuses mentions obligatoires, telles que le montant net du crédit, le taux annuel effectif global, des informations sur les modalités de remboursement, les éventuels frais ainsi que l’existence du droit de rétractation. Le prêteur est par ailleurs légalement tenu d’effectuer une vérification de la solvabilité de l’emprunteur conformément à l’article 505a BGB avant la conclusion du contrat. Il faut également prendre en compte le règlement relatif à l’indication des prix (PAngV) pour la transparence du taux annuel effectif global, le droit de vente à distance et la loi sur la surveillance des services de paiement (ZAG) pour certains modèles revolving, notamment dans le contexte des cartes de crédit. En cas de violation, il y a risque de nullité de certaines clauses ou du contrat, ainsi que la possibilité de résiliation et d’annulation par le consommateur.

Dans quelle mesure le modèle revolving est-il soumis au contrôle judiciaire des clauses contractuelles (CGV) ?

Les contrats de crédit revolving comportent généralement des conditions générales (CGV) qui sont soumises à un contrôle judiciaire strict conformément aux §§ 305 et suivants BGB. Le contrôle de la transparence (§ 307 alinéa 1 phrase 2 BGB) et du contenu des clauses problématiques, telles que la modification des taux d’intérêts, les modalités de remboursement ou les frais de traitement, est essentiel. Toute clause créant un déséquilibre injustifié au détriment du consommateur est en principe interdite et entraîne la nullité de la clause concernée. Sont fréquemment nulles les clauses permettant au prêteur de modifier unilatéralement le taux débiteur sans critères compréhensibles et vérifiables par le consommateur (cf. BGH, arrêt du 22.04.2008, XI ZR 96/07). Les frais cachés ou conditions de résiliation inhabituelles peuvent également être contestés.

Quelles informations obligatoires doivent être fournies selon le droit européen dans le cadre des crédits revolving ?

Selon la directive européenne sur le crédit à la consommation (2008/48/CE) et les dispositions nationales qui la transposent dans le BGB (§§ 491a et suivants), les prêteurs sont tenus de fournir des informations obligatoires complètes. Celles-ci incluent notamment la mention claire du montant total à payer par le consommateur, du taux d’intérêt, des éventuels autres coûts (frais de compte ou d’assurance solde restant dû), de la durée du revolving ainsi que des conditions d’utilisation et de remboursement du crédit. Il convient également d’informer de l’existence d’un droit de rétractation ainsi que des procédures de recours et de médiation extrajudiciaire. Ces informations doivent être communiquées au consommateur suffisamment tôt avant la conclusion du contrat, en général via la « Fiche d’Information Européenne Standardisée » (ESIS).

Quelles particularités s’appliquent au droit de rétractation pour les contrats de crédit revolving ?

Le droit de rétractation pour les contrats de crédit revolving découle, en principe, des §§ 355 et 495 BGB. Le consommateur peut se rétracter dans un délai de 14 jours sans en indiquer le motif. Si le prêteur ne fournit pas correctement les informations obligatoires ou si l’information sur le droit de rétractation est insuffisante, le délai ne commence pas à courir. Ainsi, le droit de rétractation peut subsister même plusieurs mois ou années après la conclusion du contrat (« droit de rétractation perpétuel »). En cas de rétractation, les prestations reçues doivent être restituées ; le consommateur doit toutefois rembourser les sommes déjà perçues et, le cas échéant, verser une indemnité d’utilisation. Des particularités existent en droit de la vente à distance ainsi qu’en cas de produits combinés, tels que l’assurance solde restant dû.

Quelles exigences prudentielles s’appliquent aux fournisseurs de crédits revolving ?

Les fournisseurs de crédits revolving ont, en Allemagne, besoin en principe d’une autorisation en vertu de l’article 32 de la Loi sur les établissements de crédit (KWG) s’ils exercent une activité bancaire. La loi sur la surveillance des services de paiement (ZAG) peut également s’appliquer, notamment pour les offres transfrontalières ou numériques de crédits revolving. En outre, les prêteurs sont soumis aux obligations de vigilance anti-blanchiment prévues par la loi sur le blanchiment d’argent (GwG) ainsi qu’au contrôle de l’Autorité fédérale de supervision financière (BaFin). Les exigences prudentielles couvrent notamment la mise en œuvre d’une évaluation rigoureuse de la solvabilité et d’une gestion des risques appropriée, ainsi que certaines obligations de transparence et de protection du consommateur. En cas de non-respect, les fournisseurs s’exposent à des mesures de surveillance pouvant aller jusqu’à l’interdiction de l’activité et à des sanctions pénales.

Comment la résiliation anticipée ou le remboursement anticipé d’un crédit revolving est-il réglementé juridiquement ?

Conformément à l’article 500 BGB, le consommateur peut à tout moment rembourser tout ou partie du crédit revolving par anticipation sans que le prêteur ne puisse en tirer de préjudice important. En cas de remboursement anticipé, le prêteur ne peut réclamer qu’une indemnité raisonnable pour remboursement anticipé, laquelle est exclue ou fortement limitée pour les crédits revolving (§ 502 BGB). Les droits de résiliation peuvent exister tant pour l’emprunteur que pour le prêteur, étant entendu que des résiliations ordinaires sans motif doivent rester à tout moment acceptables pour le consommateur. Les exclusions ou restrictions abusives du droit de résiliation entraînent la nullité des clauses concernées.

Quelles particularités existent pour le recouvrement de créances et l’encaissement des crédits revolving ?

En cas d’arriérés de paiement sur des crédits revolving, les prêteurs doivent respecter les prescriptions légales en matière de recouvrement et d’encaissement. Les articles 286 et suivants BGB sur la mise en demeure et le retard de paiement sont ici déterminants. Sur le plan juridique, il est primordial que les frais de relance ne soient pas excessifs (§ 309 n°5 BGB) et que le débiteur ne soit pas indûment pénalisé. Si des sociétés de recouvrement interviennent, elles doivent être agréées conformément à la Loi sur les services juridiques (RDG). Par ailleurs, les prescriptions en matière de protection des données personnelles, en particulier le RGPD, doivent être strictement respectées lors de toute transmission d’informations à des tiers. Les sociétés de recouvrement ne peuvent utiliser de moyens de pression illicites ni facturer des frais excessifs, faute de quoi des conséquences peuvent survenir en droit de la concurrence, des données ou pénal.