Définition et bases juridiques de l’actif financier
L’actif financier est une notion centrale en droit économique, fiscal et budgétaire, et désigne l’ensemble des moyens financiers et créances à la disposition, notamment, des personnes morales de droit public, des entreprises et des particuliers. Dans un contexte juridique, l’actif financier comprend principalement les créances monétaires, les participations dans des entreprises, les titres ainsi que d’autres éléments du patrimoine financier, et se distingue nettement de l’actif immobilisé matériel. La définition exacte et la délimitation de l’actif financier varient selon les branches du droit et sont soumises à des dispositions légales spécifiques.
Actif financier en droit public
L’actif financier joue un rôle important en droit public, en particulier en droit budgétaire. Pour les personnes morales de droit public comme l’État, les Länder et les communes, l’actif financier est régi par les réglementations budgétaires respectives (par ex. §§ 90 et suivants de la Loi fédérale sur le budget – BHO, §§ 104 et suivants de la Réglementation budgétaire communale – GemHVO).
Définition selon le droit budgétaire
Selon § 90 al. 1 BHO, l’actif financier comprend la valeur de toutes les participations dans des entreprises, les créances hors secteur public, les disponibilités en espèces ainsi que la somme des avoirs de caisse, des comptes ou d’autres placements financiers. L’actif administratif (biens affectés à la réalisation des missions publiques, par ex. biens immobiliers, routes, installations techniques) en est expressément à distinguer.
Répartition de l’actif financier public
L’actif financier public se divise en différentes catégories, notamment :
- Participations dans des entreprises
Cela inclut les parts dans des entreprises détenues en propre ou des entreprises associées (par ex. sociétés municipales de service public).
- Créances
Cela inclut les prêts rémunérés et non rémunérés, les obligations et d’autres droits de créance monétaires.
- autres placements monétaires
Les placements monétaires à court et moyen terme, les dépôts à vue et les réserves de liquidités en font également partie.
Importance pour l’équilibre budgétaire
L’actif financier constitue pour les personnes morales de droit public une source potentielle de financement. Il revêt une importance juridique pour l’examen de l’équilibre budgétaire et des limites d’endettement, notamment conformément aux règles d’endettement de la Loi fondamentale (articles 109 et suivants de la GG) et aux dispositions spécifiques à chaque Land.
Actif financier en droit civil et en droit comptable
Comptabilisation dans les entreprises
En droit comptable, le Code de commerce allemand (HGB) distingue les placements financiers (§§ 266, 340c HGB) du reste du patrimoine. Les actifs financiers sont présentés comme une partie de l’actif immobilisé et comprennent :
- Titres (par ex. actions, obligations)
- Participations dans des entreprises liées
- prêts à long terme
En revanche, les instruments financiers détenus à court terme sont attribués à l’actif circulant (§ 266 al. 2 B. HGB).
Distinction avec l’actif matériel
Alors que l’actif matériel comprend des biens corporels tels que terrains, bâtiments, machines et véhicules, l’actif financier se compose exclusivement de valeurs financières immatérielles et de créances sans lien avec une valeur matérielle.
Aspects fiscaux
En droit fiscal, le traitement de l’actif financier est notamment déterminant pour l’établissement du bilan fiscal annuel, le calcul de l’impôt sur les sociétés et de la taxe professionnelle. Il en va de même en ce qui concerne la déductibilité des dépréciations et la comptabilisation des plus-values ou moins-values latentes.
Actif financier en droit privé
Importance pour les particuliers
Pour les particuliers, l’actif financier se compose de l’ensemble des liquidités, des participations, des livrets d’épargne, des titres et des créances envers des tiers. Le cadre juridique à cet égard résulte essentiellement du Code civil allemand (BGB) ainsi que des dispositions fiscales pertinentes.
Prise en compte dans l’inventaire patrimonial
L’établissement de l’actif financier est important lors des partages successoraux, pour le calcul des pensions alimentaires ou dans le cadre des procédures de liquidation du régime matrimonial lors des divorces (§§ 1372 et suivants BGB). À cette occasion, tous les moyens financiers et créances revenant à la personne concernée sont évalués et inscrits en comptabilité.
Évaluation et comptabilisation
L’évaluation de l’actif financier dépend du domaine juridique concerné et de la fonction du bien.
Finances publiques
Dans ce contexte, la valeur actuelle ou nominale est généralement utilisée. Les règlements spécifiques d’évaluation figurent dans les réglementations budgétaires de l’État, des Länder et des collectivités.
Entreprises et particuliers
En droit comptable, il convient d’appliquer soit le coût d’acquisition historique réévalué, soit la valeur de marché à la date de clôture. Les principes de la comptabilité régulière (§ 252 HGB) sont déterminants.
Actif financier et droit des faillites
En droit des faillites, tous les droits de créance et placements financiers d’une personne ou d’une société insolvable font partie de la masse active (§§ 35, 36 Loi sur l’insolvabilité – InsO). L’actif financier est liquidé et sert à satisfaire les créanciers.
Actif financier dans les statistiques financières et la comptabilité nationale
Les offices statistiques et les banques centrales recensent l’actif financier des divers secteurs tels que les ménages privés, les entreprises et l’État afin de représenter la structure du patrimoine d’une économie nationale. Ceci devient juridiquement pertinent, par exemple, dans le contexte des obligations de déclaration de données et des exigences réglementaires de solvabilité.
Résumé
L’actif financier est une notion strictement encadrée par la loi et comprend tous les droits pécuniaires, créances et participations, qu’ils soient détenus par des personnes morales de droit public, des entreprises ou des particuliers. La définition précise, l’évaluation et la gestion de l’actif financier varient selon chaque domaine juridique et objectif, et jouent un rôle central en droit économique, fiscal, comptable, budgétaire et des faillites. Une distinction claire avec l’actif matériel est essentielle pour de nombreux cas d’application du droit.
Questions fréquemment posées
Qui est légalement propriétaire de l’actif financier lorsqu’un compte est détenu conjointement par plusieurs personnes ?
D’un point de vue juridique, l’attribution de la propriété de l’actif financier détenu sur un compte commun dépend principalement du type de compte choisi. On distingue le compte ‘ou’ (compte commun avec droit de disposition individuelle) et le compte ‘et’ (compte commun avec droit de disposition conjointe uniquement). Pour un compte ‘ou’, la loi présume en règle générale que tous les cotitulaires ont des droits égaux sur le solde du compte, sauf convention contraire. Toutefois, cette attribution ne concerne que les relations externes avec la banque ; en interne – c’est-à-dire entre les cotitulaires – un accord différent peut exister, par exemple par contrat. En cas de succession ou de saisie, il importe de savoir à qui le patrimoine peut être attribué économiquement. Si l’ensemble des avoirs a été versé par la personne A, cette dernière reste, sauf preuve contraire, le propriétaire économique. D’un point de vue fiscal, l’attribution de l’actif financier peut être particulièrement pertinente en cas de donation, car un transfert à d’autres cotitulaires peut entraîner l’application de droits de donation.
Comment l’actif financier peut-il être transféré juridiquement et quelles exigences de forme doivent être respectées ?
Le transfert de l’actif financier intervient juridiquement de manière différente selon le type de bien. Pour les avoirs bancaires, un simple ordre de virement ou – dans le cas de livrets d’épargne – la remise accompagnée d’un accord entre cédant et acquéreur suffisent généralement. Les titres peuvent être transférés par endossement (pour les titres au porteur) ou inscription en dépôt (pour les titres scripturaux). En cas de donation d’actifs financiers, il convient de respecter l’exigence de forme de l’article 518 du BGB : si l’acte notarié de la promesse de donation fait défaut, la donation est cependant valide en cas de réalisation effective par le donateur (donation manuelle). Le transfert de parts de GmbH nécessite impérativement un acte notarié (§ 15 GmbHG). Fiscalement, la déclaration des transferts relevant des abattements doit être transmise au service des impôts compétent.
Quelles limitations légales existent concernant l’accès à l’actif financier en cas d’insolvabilité ?
Dans le cadre d’une insolvabilité privée ou d’entreprise, l’ensemble du patrimoine du débiteur, y compris l’actif financier, est intégré à la masse active (§ 35 InsO). Seul l’administrateur judiciaire peut alors disposer de ces biens. Toute disposition du débiteur sur son actif financier après ouverture de la procédure d’insolvabilité est nulle (§ 81 InsO). Sont exclus de cette intégration les sommes insaisissables conformément au § 850c du Code de procédure civile (plafonds de saisie) ainsi que les comptes bénéficiant du statut de compte de protection contre les saisies (P-Konto). Les transferts intentionnels ou frauduleux d’actifs financiers avant l’ouverture de la procédure peuvent être contestés et annulés par l’administrateur judiciaire conformément au § 129 et suivants de la Loi sur l’insolvabilité.
Comment l’actif financier est-il traité juridiquement en cas de succession ?
Au décès, l’ensemble de l’actif financier revient automatiquement à l’héritier ou aux héritiers dans le cadre de la succession universelle (§ 1922 BGB). Des instructions de blocage imposées par les banques empêchent l’accès des héritiers au solde du compte à moins de produire un certificat d’hérédité ou une preuve équivalente. Les héritiers sont en principe également responsables des obligations fiscales ou dettes en suspens du défunt qui concernent l’actif financier. Les comptes communs posent un problème particulier : il convient de déterminer quelle part revenait au cotitulaire décédé. En droit fiscal successoral, la valeur de l’actif financier est intégrée à l’actif successoral et évaluée selon les règles de la loi sur les droits de succession et de donation.
Quelles obligations déclaratives existent vis-à-vis des autorités concernant l’actif financier ?
Selon le cas, diverses obligations déclaratives s’appliquent. Selon la loi sur le blanchiment d’argent (GwG), les banques sont tenues d’effectuer des vérifications d’identité lors de l’ouverture d’un compte et lors de la relation d’affaires. Dans le cadre de la déclaration fiscale, les personnes physiques et morales doivent déclarer leur actif financier de différentes manières, notamment les revenus de capitaux mobiliers (§ 20 EStG). En cas de référence à l’étranger, des obligations particulières s’appliquent dans le cadre de l’EAI (échange automatique d’informations), si bien que les établissements financiers étrangers signalent automatiquement les comptes des contribuables allemands à l’administration fiscale compétente. Les organisations à but non lucratif peuvent également devoir signaler certains fonds au registre de transparence. En cas de dépassement de certains seuils dans le cadre de donations ou successions, une déclaration au fisc est obligatoire (par ex. selon § 30 ErbStG).
Quelles sont les conséquences juridiques de l’attribution de l’actif financier en cas de divorce ?
En cas de divorce, l’attribution juridique de l’actif financier est déterminante pour le calcul du partage des acquêts (§§ 1373 et suivants BGB). Le critère principal est le nom sous lequel le patrimoine est détenu, mais des éléments tels que la gestion conjointe du compte ou les versements effectués par chaque conjoint doivent être pris en compte. Dans le cadre du partage des acquêts, les biens acquis pendant le mariage sont partagés, indépendamment du titulaire formel du compte. Les dons ou héritages reçus par un conjoint sont en principe exclus, sauf attribution explicite à l’autre conjoint. Chaque époux est tenu de déclarer l’intégralité de son patrimoine financier ; les avoirs dissimulés ou transférés peuvent être rétroactivement inclus dans le partage (§ 1375 BGB : transferts de patrimoine dans les dix ans précédant le divorce).
Dans quels cas l’accès à l’actif financier peut-il être légalement limité ou suspendu ?
Les restrictions légales à l’accès à l’actif financier peuvent notamment résulter de saisies judiciaires et d’ordonnances de conservatoire (§§ 803 et suivants ZPO). Une restriction d’accès existe également dans le droit des mineurs : l’accès aux comptes détenus par un mineur n’est possible qu’avec l’autorisation expresse du juge des tutelles lorsqu’il s’agit de sommes importantes (§§ 1643, 1822 BGB). Une procédure pénale ou administrative peut entraîner la saisie ou l’arrestation de l’actif financier (§ 111c StPO). Dans le cadre de demandes d’entraide judiciaire internationale (par ex. pour des délits de blanchiment d’argent), l’actif financier peut aussi être gelé. Les procédures d’insolvabilité et de succession entraînent généralement un blocage du droit de disposer des avoirs.
Existe-t-il des particularités juridiques en matière de nantissement ou de transfert de sécurité de l’actif financier ?
Le nantissement de l’actif financier, en particulier des avoirs bancaires et des titres, est juridiquement admis et s’effectue généralement par la conclusion d’un contrat de nantissement conformément à l’article 1204 BGB. Le droit de gage prend naissance par l’accord et la remise, ou par notification à la banque en tant que tiers débiteur (§ 1280 BGB). Pour les titres en dépôt, le droit de gage est constitué par la remise du titre ou l’inscription au registre (giro des valeurs mobilières). La cession en garantie de valeurs mobilières est possible via des contrats de garantie spécifiques, mais elle est principalement utilisée pour des biens matériels. En cas d’insolvabilité, le créancier nanti bénéficie d’un droit de séparation conformément aux §§ 50, 51 InsO. Des clauses d’interdiction d’aliéner dans les conditions générales des banques peuvent, dans certains cas, limiter la validité d’un nantissement.
