Publication obligatoire des sociétés ProReal
Environ 278 millions d’euros ont été investis par des investisseurs dans ProReal Europa 9 GmbH et ProReal Europa 10, et ont accordé des prêts subordonnés aux sociétés. Désormais, ils doivent s’attendre à des pertes financières importantes. Cela a également été annoncé par les deux sociétés ProReal dans une publication obligatoire conformément au § 11a paragraphe 1 de la loi sur les placements financiers (VermAnlG), que l’autorité de surveillance financière BaFin a publiée le 25 juillet 2024.
Les investissements ProReal Europa 9 et ProReal Europa 10 ont été émis par la maison d’émission One Group. Grâce à ces sociétés, les investisseurs pouvaient participer indirectement à des projets immobiliers. Leur argent investi a été en grande partie prêté à la société de pool SC Finance Four GmbH, qui accordait ensuite des prêts aux sociétés de projet. Toutefois, SC Finance Four a depuis déposé le bilan et le tribunal de district d’Offenbach a ouvert la procédure d’insolvabilité de la société le 8 juillet 2024 (réf. : 8 IN 170/24). Par conséquent, l’argent des investisseurs des sociétés ProReal Europa 9 et 10 est également en danger, selon le cabinet d’avocats MTR Legal, qui conseille notamment des investisseurs privés et institutionnels en droit des marchés financiers.
Paiements d’intérêts et remboursements non garantis
Dans une annonce obligatoire publiée par la BaFin le 25 juillet 2024, ProReal Europa 9 GmbH et ProReal Europa 10 GmbH ont indiqué qu’un défaut de paiement menaçait les investisseurs.
Les deux sociétés expliquent que la procédure d’insolvabilité a été ouverte pour l’unique prêteuse des émetteurs, opérant dans le domaine des développements de projets immobiliers. Cette formulation alambiquée désigne probablement la société SC Finance Four GmbH. Avec l’ouverture de la procédure d’insolvabilité, le remboursement complet et en temps voulu du prêt aux sociétés ProReal reste en péril, indique le communiqué. En conséquence, les paiements d’intérêts et les remboursements aux investisseurs ne seraient pas garantis. En d’autres termes, les investisseurs courent des pertes financières.
Perte totale possible
La fondation Warentest a rapporté, se référant à la demande d’insolvabilité de SC Finance Four GmbH dont elle a connaissance, que les investisseurs risquent également une perte totale de leur argent investi. En effet, SC Finance Four avait prêté les fonds aux sociétés de projet sous forme de prêts subordonnés. Ainsi, SC Finance Four se trouvait les mains liées lorsque les sociétés de projet ont rencontré des difficultés financières et n’ont plus honoré les prêts. En raison de la subordination convenue, SC Finance Four ne pouvait pas faire valoir des revendications.
Cette situation affecte désormais également les investisseurs. Ils ont également accordé des prêts subordonnés aux sociétés ProReal Europa 9 et 10. Cela signifie qu’ils ne peuvent pas faire valoir de revendications si cela risque de mettre les sociétés en danger d’insolvabilité. Si l’insolvabilité devait malgré tout survenir, les investisseurs devraient se placer en toute fin dans la procédure d’insolvabilité en raison de la subordination. Toutefois, une telle subordination n’a pas toujours été efficacement convenue. Une subordination est seulement valable si les clauses correspondantes sont formulées de manière suffisamment claire et compréhensible pour l’investisseur. Cela doit être vérifié.
Droit à des dommages-intérêts possible
La procédure d’insolvabilité de SC Finance Four doit être menée en gestion autonome avec l’aide d’un administrateur judiciaire. Les créanciers, et par conséquent indirectement les investisseurs, doivent également s’attendre à des coupes importantes.
Pour les investisseurs des sociétés ProReal Europa 9 et ProReal Europa 10, la situation est extrêmement préoccupante. Indépendamment de l’évolution future, ils peuvent déjà faire examiner leurs options juridiques. Cela peut également inclure la revendication de droits à des dommages-intérêts. Par exemple, les investisseurs auraient dû être informés des risques existants de l’investissement et en particulier de leur risque de perte totale. Si les conseillers en investissement ou les intermédiaires ont dissimulé ou minimisé les risques, les investisseurs peuvent avoir acquis des droits à des dommages-intérêts.
Les investisseurs de l’obligation nominative ProReal Deutschland 7 n’ont jusqu’à présent été que rassurés concernant la date de remboursement. Eux aussi peuvent faire examiner leurs options juridiques.
MTR Legal Rechtsanwälte conseille en droit des marchés financiers et se tient aux côtés des investisseurs concernés de la série ProReal.
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