Degag Gruppe suspend les paiements d’intérêts et de remboursement
Le groupe immobilier Degag a collecté environ 275 millions d’euros auprès des investisseurs par le biais de droits de participation. Désormais, environ 4 700 investisseurs doivent craindre pour leur argent investi. Comme l’a annoncé la Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) à la mi-décembre, elle suspend les paiements d’intérêts et de remboursements aux investisseurs.
La Degag justifie la suspension des paiements en se basant sur la subordination contractuelle des créances des investisseurs. Pour ces derniers, il apparaît désormais qu’ils ont investi dans un placement très risqué. En effet, en raison de la clause de subordination, ils ne peuvent pas faire valoir leurs droits de paiement si cela risque de conduire l’entreprise à l’insolvabilité. Si l’insolvabilité devait réellement se produire, les investisseurs risquent de perdre leur investissement, car leurs créances sont subordonnées aux droits de tous les autres créanciers. Toutefois, de telles clauses de subordination ne sont pas toujours légalement valables. Cela doit être vérifié, selon le cabinet d’avocats MTR Legal , qui possède une longue expérience en droit des marchés financiers et dans l’application des droits des investisseurs.
Les investisseurs participent par le biais de droits de participation
Le modèle économique du groupe Degag consistait à racheter des biens immobiliers anciens et, après rénovation, les relouer ou les revendre. Les investisseurs pouvaient participer par le biais de droits de participation de la Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH et Degag Bestand und Neubau 1 GmbH et devaient recevoir en contrepartie des paiements d’intérêts annuels. Après que le concept ait semblé fonctionner, des problèmes sont récemment apparus.
Ainsi, fin 2023, un institut de crédit s’est retiré du refinancement du parc immobilier. La tentative de réaliser un financement relais a échoué. Cela a finalement rendu nécessaire la suspension des paiements d’intérêts et de remboursement aux investisseurs, a expliqué un membre du directoire de Degag au Handelsblatt.
BaFin : Risque de défauts de paiement
En raison de cette évolution, les investissements des investisseurs sont en danger. Les notifications correspondantes des émettrices Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH et Degag Bestand und Neubau 1 GmbH concernant les risques de défauts de paiement ont été publiées par l’Autorité de surveillance financière BaFin le 20 décembre 2024. Dans les notifications presque identiques, il est indiqué que l’argent des investisseurs a été investi dans des sociétés immobilières affiliées. Il y a actuellement des créances en suspens des émettrices envers les sociétés immobilières et un défaut de ces créances ne peut être exclu. Cela pourrait avoir des effets négatifs sur les paiements aux investisseurs. Les paiements ne sont pas garantis. Les paiements devenus exigibles le 16 décembre 2024 n’ont donc pas pu être effectués à temps.
Divers droits de participation touchés
Chez la Degag Kapital GmbH , les participations en droit de participation de la série L avec une durée minimale de 5 ou 10 ans ainsi que le droit de participation DEGAG WohnInvest 7 également avec une durée de 5 ou 10 ans sont concernés par le défaut de paiement.
Chez la Degag Wi8 GmbH , les investisseurs des droits de participation DEGAG WohnInvest 8 avec 5 et 10 ans de durée doivent craindre pour leur argent. Chez la Degag Bestand und Neubau 1 GmbH , il s’agit finalement des droits de participation DEGAG Wohnkonzept 1 et Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest met en garde contre le risque
Stiftung Warentest avait déjà inscrit les droits de participation du groupe Degag sur sa liste d’avertissement en août 2024. Les droits de participation sont un investissement risqué, dans lequel les investisseurs fournissent un capital à risque similaire à des fonds propres. Ce risque est accentué par la subordination. Ainsi, en cas de problème, il devient difficile pour les investisseurs d’exercer leurs créances.
Que ce risque ne soit pas seulement théorique, est désormais clairement démontré. Pour prévenir des pertes financières, les investisseurs peuvent épuiser leurs options juridiques. Ainsi, par exemple, des droits de dommages et intérêts contre les conseillers d’investissement ou les courtiers d’investissement peuvent avoir été créés. Ceux-ci auraient dû informer les investisseurs de tous les aspects importants pour une décision d’investissement. Cela inclut bien sûr le risque élevé des droits de participation, en particulier en raison de la subordination convenue. Si les risques ont été minimisés ou dissimulés lors du conseil en investissement, des droits à indemnisation peuvent avoir été créés pour les investisseurs. Il convient également de vérifier si la subordination a été valablement convenue.
MTR Legal dispose de longues années d’expérience en droit des marchés financiers et conseille les investisseurs Degag concernés.
N’hésitez pas à prendre contact avec nous !
