کاهش ارزش صندوق املاک و مستغلات باز تقریباً به میزان 17 درصد
کاهش ناگهانی در صندوق املاک و مستغلات باز UniImmo Wohnen ZBI : پس از یک ارزیابی ویژه ارزش آن تقریباً به میزان 17 درصد کاهش یافت، که به گزارش Handelsblatt به صورت آنلاین در ۲۷ ژوئن ۲۰۲۴ اعلام شد. برای سرمایه‌گذاران، این به معنای زیانی به ارزش تقریباً ۸۶۰ میلیون یورو است که به طور عملی یک‌شبه متحمل شده‌اند. به گزارش Handelsblatt این بالاترین زیان یک صندوق املاک و مستغلات از زمان بحران مالی ۲۰۰۸ است.
پس از ورشکستگی بانک لهمن در پاییز ۲۰۰۸، تعداد زیادی از صندوق‌های املاک و مستغلات به مشکلات اقتصادی شدیدی برخورد کردند. سرمایه‌گذاران بسیاری خواستار بازگشت سهام خود در صندوق‌های املاک و مستغلات باز بودند، به طوری که شرکت‌های صندوق دچار مشکلات نقدینگی شدند و بسیاری از آن‌ها در نهایت منحل شدند. در این زمان سرمایه‌گذاران پول زیادی از دست دادند، به گفته وکیل اقتصادی MTR Legal Rechtsanwälte که در حوزه حقوق بازار سرمایه مشاوره می‌دهد و پس از بحران مالی ۲۰۰۸ نمایندگی از منافع بسیاری از سرمایه‌گذاران داشته است.
سرمایه‌گذاری در املاک مسکونی
صندوق املاک و مستغلات باز UniImmo Wohnen ZBI در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد و توسط گروه ZBI – Zentral Boden Immobilien و Union Investment، خانه صندوق بانک‌های Volks- و Raiffeisen، مدیریت می‌شود. این صندوق عمدتاً در املاک مسکونی سرمایه‌گذاری می‌کند و در ابتدا عملکرد خوبی داشت. سرمایه‌گذاران پول‌های خود را در صندوق املاک و مستغلات باز سرمایه‌گذاری کردند، به طوری که حجم صندوق در چندی از اوقات بیش از ۵ میلیارد یورو بود. پس از کاهش ارزش املاک صندوق، ارزش مترصدی صندوق به کمتر از چهار میلیارد یورو رسید. یک ریزش که باید سرمایه‌گذاران را نگران کند. به خصوص این سوال مطرح می‌شود که آیا پایین‌ترین میزان کاهش ارزش به دست آمده و یا همچنان زیان‌های بیشتری در پیش رو هستند.
با کاهش ارزش صندوق UniImmo Wohnen ZBI، از آنجایی که مدیریت صندوق یک ارزیابی ویژه ترتیب داده بود و کلیه املاک به صورت جدید ارزیابی شدند، این رویداد سبب کاهش قیمت سهام تا ۲۵ ژوئن ۲۰۲۴ به میزان نزدیک به ۱۷ درصد شد و سهام سرمایه‌گذاران به طرز چشمگیری ارزش خود را از دست دادند.
به گزارش Union Investment، علت ارزیابی ویژه این بود که وضعیت بازار املاک مسکونی به دلیل همه‌گیری کرونا و به ویژه با آغاز جنگ اوکراین به شدت تغییر کرده و به وضعیت غیرقابل پیش‌بینی در بازار املاک منجر شده است. افزایش سریع بهره و هزینه‌های ساخت و ساز که به دلیل تورم افزوده شده‌اند، باعث شده‌اند که تقاضای سرمایه‌گذاران برای املاک مسکونی کاهش یابد و املاک مسکونی تحت فشار قرار گیرند.
کاهش ارزش املاک صندوق
این تحول همچنین به صندوق UniImmo Wohnen ZBI ضربه زده است. برای پاسخ به نیازهای تغییر یافته و برقراری بازخرید سهام‌ها، باید املاک از ذخیره صندوق به فروش برسند. به دلیل وضعیت فعلی بازار، فروش به قیمتی بر اساس ارزیابی‌های قبلی املاک امکان‌پذیر نیست، به همین دلیل Union Investment معتقد است که ارزیابی مجدد کلیه املاک صندوق ضروری بوده است.
در کنار تغییر شرایط بازار، ممکن است مشکلات دیگری مانند سن، وضعیت و موقعیت املاک نیز به عنوان عوامل موثر در کاهش ارزش مسئول باشند که به گزارش „Welt“ آنلاین آورده شده است.
از آنجا که محیط بازار برای املاک مسکونی همچنان پرتنش است، سوالات مختلف وجود دارد که آیا احتمالاً هنوز نیاز به کاهش ارزش‌های بیشتر وجود دارد و سرمایه‌گذاران باید زیان‌های بیشتری را پذیرا باشند.
امکانات سرمایه‌گذاران
مسیر حرکت در بازار املاک برای املاک مسکونی هنوز نامعلوم است. سرمایه‌گذاران صندوق املاک و مستغلات باز UniImmo Wohnen ZBI باید تصمیم بگیرند که چه واکنشی نشان دهند. بازگشت سهام دیگر به سرعت امکان‌پذیر نیست، چرا که به عنوان پاسخ به مشکلات صندوق‌های املاک و مستغلات باز پس از بحران مالی مقرر شد که بازخرید سهام بایستی دوازده ماه قبل اعلام شود. چگونگی توسعه قیمت سهام تا آن زمان قابل پیش‌بینی نیست.
اما برای جلوگیری از زیان مالی، سرمایه‌گذاران همچنین می‌توانند امکانات حقوقی خود را بررسی کنند. به طوری که احتمالاً می‌توانند حقوق خسارت به دست آورند، اگر مشاوران بانکی به تعهدات اطلاع‌رسانی خود به اندازه کافی عمل نکرده باشند. زیرا در چارچوب مشاوره سرمایه‌گذاری منظم، مشاوران بانکی باید مشتریان خود را درباره تمامی خطرات موجود در یک صندوق املاک و مستغلات باز مطلع کنند. اگر این اطلاع‌رسانی انجام نشده باشد، حقوق خسارت ممکن است برای سرمایه‌گذاران پیدایش یابد. این همچنین در صورتی صحیح است که اطلاعات در دفترچه اوراق قرضه ناقص و نادرست بوده باشد.
MTR Legal Rechtsanwälte به سرمایه‌گذاران صندوق باز املاک و مستغلات UniImmo Wohnen ZBI مشاوره می‌دهد.
با کمال میل با ما تماس بگیرید!
