Ο ανοιχτός επενδυτικός ακίνητος υποτιμήθηκε σχεδόν κατά 17 τοις εκατό
Δραματική πτώση στον ανοιχτό επενδυτικό ακίνητο UniImmo Wohnen ZBI: Μετά από μια ειδική αξιολόγηση, η αξία έπεσε σχεδόν κατά 17 τοις εκατό, ανέφερε μεταξύ άλλων το διαδικτυακό «Handelsblatt» στις 27 Ιουνίου 2024. Για τους επενδυτές αυτό σημαίνει απώλεια ύψους περίπου 860 εκατομμυρίων ευρώ, την οποία υπέστησαν κυριολεκτικά εν μια νυκτί. Σύμφωνα με το «Handelsblatt», αυτή είναι η μεγαλύτερη απώλεια ενός ανοιχτού επενδυτικού ακινήτου από την οικονομική κρίση το 2008.
Μετά την πτώχευση της Lehman-Bank το φθινόπωρο του 2008, πολλά ακίνητα πήραν σοβαρά οικονομικά προβλήματα. Πολλοί επενδυτές ήθελαν να επιστρέψουν τα μερίδιά τους από τα ανοιχτά επενδυτικά ακίνητα, έτσι ώστε οι εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων να βρεθούν σε δυσκολίες ρευστότητας και πολλές από αυτές τελικά έπρεπε να εκκαθαριστούν. Οι επενδυτές έχασαν πολλά χρήματα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, όπως αναφέρει η οικονομική εταιρεία MTR Legal Rechtsanwälte, που παρέχει συμβουλές μεταξύ άλλων στο νομοθετικό πλαίσιο των χρηματοπιστωτικών αγορών και έχει εκπροσωπήσει τα συμφέροντα πολλών επενδυτών μετά την οικονομική κρίση του 2008.
Επενδύσεις σε οικιστικά ακίνητα
Ο ανοιχτός επενδυτικός ακίνητος UniImmo Wohnen ZBI ξεκίνησε το 2017 και διαχειρίζεται από το ZBI – Zentral Boden Immobilien Gruppe και Union Investment, το επενδυτικό σπίτι των Volks- και Raiffeisenbanken. Ο επενδυτικός ακίνητος επενδύει κυρίως σε οικιστικά ακίνητα και αρχικά παρουσίασε καλή απόδοση. Οι επενδυτές επένδυσαν τα χρήματά τους στον ανοιχτό επενδυτικό ακίνητο, έτσι ώστε ο όγκος του επενδυτικού κεφαλαίου μεταξύ άλλων ανήλθε σε περισσότερα από 5 δισεκατομμύρια ευρώ. Μετά την τρέχουσα υποτίμηση των επενδυτικών ακινήτων, η αξία του κεφαλαίου έχει πέσει κάτω από τα τέσσερα δισεκατομμύρια ευρώ. Μια κατάρρευση που πρέπει να ανησυχήσει τους επενδυτές. Ειδικότερα, τίθεται το ερώτημα αν αυτός είναι ήδη ο πυθμένας ή αν αναμένονται περαιτέρω απώλειες.
Η υποτίμηση του UniImmo Wohnen ZBI επενδυτικού ακινήτου προήλθε αφού η διοίκηση του κεφαλαίου προκάλεσε ειδική αξιολόγηση και η συνολική ακίνητη περιουσία αναξιολογήθηκε εκ νέου. Το αποτέλεσμα της αξιολόγησης είναι ότι η τιμή του μεριδίου μειώθηκε κατά σχεδόν 17 τοις εκατό στις 25 Ιουνίου 2024, και έτσι τα μερίδια των επενδυτών έχασαν σημαντικά από την αξία τους.
Αφορμή για την ειδική αξιολόγηση ήταν σύμφωνα με την Union Investment το γεγονός ότι η κατάσταση στην αγορά οικιστικών ακινήτων άλλαξε σημαντικά από την πανδημία του Κορονοϊού και ιδιαίτερα με την εναρξη του πολέμου στην Ουκρανία, οδηγώντας σε μια απρόβλεπτη κατάσταση στην αγορά ακινήτων. Η ταχεία αύξηση των επιτοκίων και το αυξημένο κόστος κατασκευής ως συνέπεια του πληθωρισμού οδήγησαν σε μειωμένη ζήτηση επενδυτών για οικιστικά ακίνητα και τα οικιστικά ακίνητα πιέστηκαν.
Οι επενδυτικές ακίνητες χάνουν αξία
Αυτή η εξέλιξη επηρέασε επίσης τον ανοιχτό ακίνητο UniImmo Wohnen ZBI. Για να μπορέσουν να ανταποκριθούν στις μεταβαλλόμενες απαιτήσεις και να μπορέσουν να ικανοποιήσουν τις επιστροφές μεριδίων, θα πρέπει να πωληθούν ακίνητα από το απόθεμα του κεφαλαίου. Λόγω της τρέχουσας κατάστασης στην αγορά, η πώληση σε τιμή βασισμένη στις προηγούμενες εκτιμήσεις ακινήτων δεν είναι εφικτή, αναφέρει η Union Investment. Επομένως, χρειάστηκε μια νέα εκτίμηση της συνολικής ακίνητης καταγραφής.
Εκτός από τις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, άλλα θέματα όπως η ηλικία, η κατάσταση και η τοποθεσία των ακινήτων μπορεί επίσης να ευθύνονται εν μέρει για την υποτίμηση, υποθέτει το διαδικτυακό «Welt».
Δεδομένου ότι το περιβάλλον της αγοράς για οικιστικά ακίνητα παραμένει στριμωγμένο, τίθεται το ερώτημα αν είναι πιθανό να απαιτούνται και άλλες αποτυπήσεις και οι επενδυτές θα πρέπει τότε να αντιμετωπίσουν περαιτέρω απώλειες.
Δυνατότητες για επενδυτές
Προς ποια κατεύθυνση πηγαίνει η αγορά ακινήτων για οικιστικά ακίνητα είναι ανοιχτό. Οι επενδυτές του ανοιχτού ακινήτου UniImmo Wohnen ZBI πρέπει επομένως να εξετάσουν πώς να αντιδράσουν. Η επιστροφή των μεριδίων δεν είναι πλέον τόσο γρήγορα δυνατή, καθώς ως αντίδραση στις δυσκολίες των ανοιχτών ακινήτων μετά την οικονομική κρίση αποφασίστηκε ότι η επιστροφή μεριδίου πρέπει να ανακοινωθεί δώδεκα μήνες εκ των προτέρων. Δεν μπορεί να προβλεφθεί πώς θα εξελιχθεί η τιμή του μεριδίου μέχρι τότε.
Για να προστατευτούν από χρηματοοικονομικές απώλειες, οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν τις νομικές τους επιλογές. Έτσι, ενδέχεται να έχουν απαιτήσεις αποζημίωσης, αν οι τραπεζικοί σύμβουλοι δεν έχουν εκπληρώσει επαρκώς τις υποχρεώσεις ανάγνωσής τους. Διότι στο πλαίσιο μιας κατάλληλης παροχής επενδυτικών συμβουλών, οι τραπεζικοί σύμβουλοι πρέπει να ενημερώνουν τους πελάτες τους για όλους τους υπάρχοντες κινδύνους σε έναν ανοιχτό επενδυτικό ακίνητο. Αν αυτή η ενημέρωση δεν έχει γίνει, οι επενδυτές μπορεί να έχουν αποζημιωτικές απαιτήσεις. Αυτό ισχύει και αν τα στοιχεία στο ενημερωτικό δελτίο της έκδοσης ήταν ελλιπή και λανθασμένα.
Η MTR Legal Rechtsanwälte παρέχει συμβουλές στους επενδυτές του ανοιχτού επενδυτικού ακινήτου UniImmo Wohnen ZBI.
Επικοινωνήστε ευχαρίστως μαζί μας !
