Το επενδυτικό ταμείο ακινήτων Verius έχει παγώσει από τον Νοέμβριο του 2022. Σε περίπτωση διάλυσης του ταμείου, μπορεί να προκύψουν απώλειες έως και 500 εκατομμύρια ευρώ, σύμφωνα με μια αναφορά του Handelsblatt.
Με όγκο περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων ευρώ, το επενδυτικό ταμείο ακινήτων Verius ανήκει στα βαρύτερα. Παρ’ όλα αυτά, κινδυνεύει να μείνει χωρίς ρευστότητα. Ήδη από το τέλος του 2022, η επαναγορά μεριδίων έχει σταματήσει. Επίσης, έχουν ανασταλεί και οι διανομές. Οι κυρίως θεσμικοί επενδυτές δεν έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους. Αναδύονται μνήμες από τα προβλήματα των ανοικτών επενδυτικών ταμείων ακινήτων μετά την οικονομική κρίση, όπως σημειώνει η δικηγορική εταιρεία MTR Legal Rechtsanwälte, που έχει ειδίκευση στο δίκαιο κεφαλαιαγορών.
Το ταμείο έχει εξειδικευτεί στη χρηματοδότηση έργων ακινήτων και συγκέντρωσε χρήματα από κυρίως θεσμικούς επενδυτές, τα οποία παρείχε ως δάνεια με υψηλά επιτόκια ή ομολογίες στους φορείς των έργων. Στις εποχές περιοριστικής νομισματικής πολιτικής από πολλές τράπεζες, πολλοί προγραμματιστές έργων είχαν ανάγκη από χρηματοδοτήσεις εκτός των κλασικών τραπεζικών δανείων. Αντίστοιχα, τα ταμεία όπως το Verius γνώρισαν άνθιση.
Ωστόσο, με το τέλος της μακροχρόνιας περιόδου χαμηλών επιτοκίων, ορισμένοι κατασκευαστές βρίσκονται υπό πίεση και δεν μπορούν πια να εξυπηρετούν τις ομολογίες και τα δάνεια. Σε πολλά έργα, τα οποία χρηματοδότησε το Verius, οι εργασίες έχουν σταματήσει. Λόγω αυτής της εξέλιξης, η εταιρεία Hauck & Aufhäuser Fund Services θέλει να επαναξιολογήσει τα χρεόγραφα στα οποία έχει επενδύσει το ταμείο. Αυτή η απόφαση έχει ληφθεί ήδη εδώ και μήνες. Ωστόσο, το ταμείο παραμένει παγωμένο και οι επενδυτές εξακολουθούν να μην έχουν πρόσβαση στα χρήματά τους.
Σύμφωνα με μια αναφορά από το Handelsblatt στις 16 Ιουνίου 2023, η κατάσταση του ταμείου είναι εξαιρετικά σοβαρή. Αναφέρει πως περίπου το 70% των χρεογράφων στα οποία έχει επενδύσει το ταμείο είναι εκτεθειμένα σε κίνδυνο απώλειας. Αυτή η αναφορά βασίζεται σε στοιχεία από μία τηλεδιάσκεψη τον Μάιο του 2023, τα οποία έχει στην κατοχή της η εφημερίδα. Σε περίπτωση ρευστοποίησης του ταμείου αναμένονται απώλειες περίπου 500 εκατομμυρίων ευρώ.
Επιπλέον, υπάρχουν ενδείξεις ότι η κρίση του ταμείου δεν εξηγείται αποκλειστικά από τη μεταβολή της αγοράς και συνοδεύεται από αλληλοκατηγορίες.
Για τους επενδυτές, το βασικό ζήτημα είναι πλέον να αποτρέψουν οικονομικές απώλειες και να εξαντλήσουν τις νομικές τους επιλογές.
Στην MTR Legal, οι επενδυτές ενημερώνονται από δικηγόρους με εμπειρία στο δίκαιο κεφαλαιαγορών.
