Νομικές επιλογές των επενδυτών σε περιπτώσεις Greenwashing
Η αειφορία έχει επίσης διεισδύσει στην κεφαλαιαγορά. Τουλάχιστον αυτό επιθυμούν οι επενδυτές. Για πολλούς επενδυτές, δεν αποτελεί πλέον μόνο η απόδοση κεφαλαίου λόγο για επένδυση, αλλά και η αειφορία της. Ωστόσο, απαιτείται προσοχή. Διότι δεν είναι κάθε επένδυση που «δείχνει πράσινη» στην πραγματικότητα οικολογική και αειφόρα. Συχνά, οι επενδύσεις παρουσιάζονται ως περισσότερο αειφόρες από ό,τι είναι. Ο λόγος γίνεται για το λεγόμενο Greenwashing.
Μιλάμε για Greenwashing όταν οι πάροχοι παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους ως πιο αειφόρες από ό,τι είναι και προσπαθούν έτσι να προσελκύσουν επενδυτές. Εσφαλμένες ή παραπλανητικές πληροφορίες στα ενημερωτικά δελτία έκδοσης ή από τους συμβούλους επενδύσεων σχετικά με την αειφορία μιας επένδυσης μπορούν να οδηγήσουν σε αξιώσεις αποζημίωσης από τους επενδυτές, σύμφωνα με την δικηγορική εταιρεία MTR Legal Δικηγόροι, η οποία παρέχει επίσης συμβουλές στο δίκαιο κεφαλαίου.
Κριτήρια ESG σε επενδύσεις
Την επιθυμία πολλών επενδυτών για αειφόρα επένδυση, η οποία πληροί επίσης κριτήρια όπως προστασία περιβάλλοντος, φιλικότητα προς το κλίμα ή κοινωνική ευθύνη, έχουν αναγνωρίσει οι εκδότες χρηματοοικονομικών προϊόντων και έχουν συμπεριλάβει αειφόρες επενδύσεις στην προσφορά τους. Σημαντικά σημεία είναι τα λεγόμενα κριτήρια ESG – Περιβάλλον, Κοινωνία και Διακυβέρνηση. Για τους επενδυτές, αυτοί οι παράγοντες γίνονται όλο και πιο σημαντικοί στην απόφαση επένδυσής τους. Ωστόσο, τα χρηματοοικονομικά προϊόντα δεν ανταποκρίνονται πάντοτε στις υποσχέσεις τους, ιδιαίτερα σε θέματα προστασίας περιβάλλοντος, κοινωνικής ευθύνης ή διοίκησης εταιρείας.
Στην επικαιρότητα λόγω κατηγοριών Greenwashing βρέθηκε η θυγατρική επενδύσεων της Deutsche Bank, η DWS. Στο πλαίσιο αυτό, η DWS υπέστη ήδη πριν καιρό επιδρομή από την εισαγγελία και την αστυνομία λόγω της υποψίας για απάτη στην επένδυση κεφαλαίων. Συγκεκριμένα, οι κατηγορίες αφορούν τις κατηγορίες Greenwashing. Σύμφωνα με την εισαγγελία, τα κριτήρια ESG είχαν αποδοθεί πιο θετικά από την πραγματικότητα.
Η DWS πρέπει να πληρώσει πρόστιμο στις ΗΠΑ
Η DWS αντιμετώπισε κατηγορίες Greenwashing όχι μόνο στη Γερμανία, αλλά και στις ΗΠΑ. Ενώ οι έρευνες στη Γερμανία συνεχίζονται, η DWS καταδικάστηκε στις ΗΠΑ σε πρόστιμο ύψους 19 εκατομμυρίων δολαρίων το Σεπτέμβριο του 2023.
Λόγω της υποψίας για Greenwashing, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) ερεύνησε τις διαφημιστικές δηλώσεις και τη συμμόρφωση με την παγκόσμια κατευθυντήρια γραμμή ESG από την DWS. Οι έρευνες αποκάλυψαν ότι η DWS είχε παρουσιάσει υπερβολικά θετικά τα αειφορικά στοιχεία της. Έκανε «σημαντικά παραπλανητικές δηλώσεις» για τον έλεγχο και την εφαρμογή των κριτηρίων ESG. Με την πληρωμή του προστίμου των 19 εκατομμυρίων δολαρίων, οι έρευνες στις ΗΠΑ ολοκληρώθηκαν.
Στη Γερμανία, ωστόσο, οι έρευνες δεν έχουν ακόμη ολοκληρωθεί. Αναμένεται ότι η DWS θα χρειαστεί να πληρώσει επίσης πρόστιμο εκατομμυρίων εδώ. Με αυτόν τον τρόπο, όμως, μόνο οι διοικητικές έρευνες θα λήξουν. Οι επενδυτές των επηρεασμένων ταμείων DWS θα μπορούσαν να διεκδικήσουν επιστροφές των επενδύσεών τους ή να εγείρουν αξιώσεις αποζημίωσης λόγω των πιθανών παραπλανητικών διαφημιστικών δηλώσεων.
Αξιώσεις αποζημίωσης των επενδυτών λόγω Greenwashing
Επίσης μπορούν να εγερθούν αξιώσεις αποζημίωσης κατά των συμβούλων επενδύσεων. Διότι από τον Αύγουστο του 2022, οι σύμβουλοι επενδύσεων, είτε είναι σύμβουλοι τράπεζας είτε ανεξάρτητοι σύμβουλοι, πρέπει να ρωτούν τους πελάτες τους πόσο σημαντικές είναι οι αειφορικές πτυχές στην απόφασή τους για επένδυση και να προτείνουν αντίστοιχα επενδύσεις. Στο πλαίσιο μιας σωστής επενδυτικής συμβουλευτικής, στους πελάτες θα πρέπει να προσφέρονται μόνο τέτοια χρηματοοικονομικά προϊόντα που ανταποκρίνονται στην επιθυμία για μια αειφόρα επένδυση.
Εκτός από την DWS, άλλα παροχέα χρηματοοικονομικών προϊόντων μπορεί επίσης να έχουν παρουσιάσει τα προϊόντα τους με υπερβολικά θετικό φως όσον αφορά τα κριτήρια ESG. Αν είναι έτσι, οι επηρεασμένοι επενδυτές μπορούν να προβάλλουν νομικές αξιώσεις. Αν παραπλανήθηκαν λόγω παραπλανητικών δηλώσεων για να επενδύσουν σε συγκεκριμένη περιουσιακή επένδυση, μπορούν να ζητήσουν την επιστροφή χρημάτων τους. Αυτό το δικαίωμα υπάρχει διότι πιθανότατα δεν θα είχαν επενδύσει υπό τις ίδιες συνθήκες στο χρηματοοικονομικό προϊόν αν γνώριζαν ότι η επένδυση δεν ήταν τόσο αειφόρα όπως παρουσιαζόταν.
Η MTR Legal Δικηγόροι είναι μια στην κεφαλαιαγορά έμπειρη εταιρεία και παρέχει συμβουλές για το Greenwashing και άλλα θέματα σχετικά με περιουσιακές επενδύσεις.
Μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας!
