Υποχρεωτική δημοσίευση των εταιρειών ProReal
Περίπου 278 εκατομμύρια ευρώ έχουν επενδύσει οι επενδυτές στην ProReal Europa 9 GmbH και στην ProReal Europa 10 και έχουν χορηγήσει στις εταιρείες δάνεια μειωμένης εξασφάλισης. Εν τω μεταξύ, πρέπει να υπολογίζουν με σημαντικές οικονομικές απώλειες. Αυτό ανακοινώθηκε και από τις δύο εταιρείες ProReal σε μια υποχρεωτική δημοσίευση σύμφωνα με το § 11a παράγραφος 1 του νόμου περί επενδύσεων περιουσιακών στοιχείων (VermAnlG), την οποία η χρηματοπιστωτική εποπτεία Bafin δημοσίευσε στις 25 Ιουλίου 2024.
Οι επενδυτικές κεφαλαιαγορές ProReal Europa 9 και ProReal Europa 10 εκδόθηκαν από τον εκδοτικό οίκο One Group. Μέσω αυτών των εταιρειών μπορούσαν οι επενδυτές να συμμετάσχουν έμμεσα σε έργα ακινήτων. Τα επενδυμένα τους χρήματα ρέονταν κατά μεγάλο μέρος ως δανειοδοτούμενα κεφάλαια στην κοινοπραξία SC Finance Four GmbH, η οποία εκ νέου χορηγούσε δάνεια στις εταιρείες έργων. Ωστόσο, η SC Finance Four έχει ήδη υποβάλει αίτηση πτώχευσης και το δικαστήριο του Offenbach άνοιξε τη διαδικασία πτώχευσης για την εταιρεία στις 8 Ιουλίου 2024 (Az.: 8 IN 170/24). Έτσι, τα χρήματα των επενδυτών των εταιρειών ProReal Europa 9 και 10 βρίσκονται υπό κίνδυνο, αναφέρει η νομική εταιρεία MTR Legal Rechtsanwälte, η οποία συμβουλεύει ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές στο δίκαιο κεφαλαιαγορών.
Οι πληρωμές τόκων και επιστροφών δεν είναι διασφαλισμένες
Σε μια υποχρεωτική ανακοίνωση που η Bafin δημοσίευσε στις 25 Ιουλίου 2024, οι ProReal Europa 9 GmbH και ProReal Europa 10 GmbH ανέφεραν ότι υπάρχει κίνδυνος μη πληρωμής στους επενδυτές.
Ως λόγος, οι δύο εταιρείες αναφέρουν ότι η διαδικασία πτώχευσης, που ανοίχτηκε για τη μοναδική δανειολήπτρια στις τομείς ανάπτυξης έργων ακινήτων των εκδοτών, ήταν η SC Finance Four GmbH. Με το άνοιγμα της διαδικασίας πτώχευσης, η πλήρης και έγκαιρη επιστροφή του δανείου στις εταιρείες ProReal συνεχίζει να είναι απειλούμενη, όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση. Αυτό έχει ως συνέπεια ότι η πληρωμή των τόκων και η επιστροφή των δανείων στους επενδυτές δεν είναι διασφαλισμένες. Με άλλα λόγια: οι επενδυτές κινδυνεύουν με οικονομικές απώλειες.
Πλήρης απώλεια πιθανή
Το Stiftung Warentest, αναφερόμενο στην αίτηση πτώχευσης της SC Finance Four GmbH που έχει στη διάθεση του, ανέφερε ότι ενδέχεται να υπάρξει επίσης πλήρης απώλεια των επενδυμένων χρημάτων για τους επενδυτές. Διότι η SC Finance Four είχε παραχωρήσει τα χρήματα στις εταιρείες έργων υπό τη μορφή δανείων μειωμένης εξασφάλισης. Αυτό έδεσε τα χέρια της SC Finance Four όταν οι εταιρείες έργων βρέθηκαν υπό οικονομικές δυσκολίες και δεν ανταποκρίνονταν στα δάνεια. Λόγω της συμφωνημένης μειωμένης εξασφάλισης, η SC Finance Four δεν μπορούσε να κάνει αξιώσεις.
Αυτή η κατάσταση επηρεάζει τώρα τους επενδυτές. Έχουν παραχωρήσει επίσης στις εταιρείες ProReal Europa 9 και 10 δάνεια μειωμένης εξασφάλισης. Αυτό σημαίνει ότι δεν μπορούν να κάνουν αξιώσεις, εάν αυτό εξαιτίας μπορεί να θέσει τις εταιρείες σε κίνδυνο πτώχευσης. Εάν παρ’ όλα αυτά, συμβεί η πτώχευση, οι επενδυτές, λόγω του μειωμένου βαθμού προτεραιότητας, πρέπει να περιμένουν ώσπου να λάβουν κάποια ποσά. Ωστόσο, αυτή η μειωμένη εξασφάλιση δεν συμφωνείται πάντα με έγκυρο τρόπο. Μια μετακίνηση προτεραιότητας είναι έγκυρη μόνο εάν οι σχετικές ρήτρες για τον επενδυτή είναι επαρκώς σαφείς και κατανοητές. Αυτό απαιτεί έλεγχο.
Δικαίωμα για αποζημίωση πιθανό
Η διαδικασία πτώχευσης της SC Finance Four πρόκειται να διεξαχθεί υπό διαχείριση με τη βοήθεια ενός καταπιστευματικού διαχειριστή. Και σε αυτή την περίπτωση, οι πιστωτές και συνεπώς έμμεσα και οι επενδυτές, πρέπει να αναμένουν σημαντικές περικοπές.
Για τους επενδυτές των εταιρειών ProReal Europa 9 και ProReal Europa 10, η κατάσταση είναι εξαιρετικά ανησυχητική. Ανεξάρτητα από την περαιτέρω εξέλιξη, μπορούν ήδη να ελέγξουν τις νομικές τους δυνατότητες. Σε αυτό μπορεί να περιλαμβάνεται και η διεκδίκηση αξιώσεων αποζημίωσης. Για παράδειγμα, οι επενδυτές έπρεπε να είχαν ενημερωθεί για τους υπάρχοντες κινδύνους της επενδυτικής περιουσίας και ειδικά για τον κίνδυνο πλήρους απώλειάς τους. Εάν οι επενδυτικοί σύμβουλοι ή μεσολαβητές απέκρυψαν ή υποβάθμισαν τους κινδύνους, μπορεί να έχουν δημιουργηθεί αξιώσεις αποζημίωσης για τους επενδυτές.
Οι επενδυτές της ονομαστικής υποχρέωσης ProReal Deutschland 7 έχουν μέχρι στιγμής μόνο παραπεμφθεί σχετικά με την ημερομηνία επιστροφής. Και αυτοί μπορούν να ελέγξουν τις νομικές τους δυνατότητες.
MTR Legal Rechtsanwälte συμβουλεύει στο δίκαιο κεφαλαιαγορών και στέκεται στο πλευρό των επενδυτών της σειράς ProReal.
Επικοινωνήστε μαζί μας !
