Το AG Leipzig άνοιξε διαδικασία προσωρινής πτώχευσης
Το Πρωτοδικείο της Λειψίας άνοιξε στις 18 Ιουλίου 2024 τη διαδικασία της προσωρινής πτώχευσης για την PREOS Global Office Real Estate & Technology AG (Αρ. υποθ.: 405 IN 1216/24). Με αυτόν τον τρόπο, τα χρήματα των επενδυτών που έχουν επενδύσει στο ομόλογο της Preos διατρέχουν κίνδυνο.
Οι ισχυρισμοί στον πίνακα πτώχευσης μπορούν να καταχωρηθούν από τους επενδυτές μόνο όταν η διαδικασία πτώχευσης ανοίξει κανονικά. Αυτό μπορεί να πάρει μερικές εβδομάδες. Ανεξάρτητα από τη διαδικασία πτώχευσης, οι επενδυτές μπορούν ήδη να ελέγξουν αν τους έχουν προκύψει τυχόν αξιώσεις αποζημίωσης, όπως αναφέρει η οικονομική δικηγορική εταιρεία MTR Legal Rechtsanwälte, που συμβουλεύει, μεταξύ άλλων, στο δίκαιο της κεφαλαιαγοράς.
Επενδυτές του ομολόγου Preos επηρεάζονται από την πτώχευση
Η PREOS Global Office Real Estate & Technology AG είχε εκδώσει το 2019 ένα ομόλογο μετατρέψιμο με πενταετή διάρκεια και όγκο έως 300 εκατομμύρια ευρώ (ISIN: DE000A254NA6). Οι επενδυτές έπρεπε να λάβουν επιτόκιο 7,5 τοις εκατό ανά έτος. Συνολικά οι επενδυτές επένδυσαν περίπου 250 εκατομμύρια στο ομόλογο Preos 2019/2024. Μετά την αίτηση πτώχευσης της εταιρείας πρέπει να φοβούνται για τα χρήματα που έχουν επενδύσει.
Η πτώχευση δεν έρχεται εντελώς απρόσμενη για τους επενδυτές. Ήδη το 2023 έπρεπε να συμφωνήσουν σε αλλαγή των όρων των ομολόγων λόγω οικονομικών δυσκολιών. Έτσι έπρεπε, μεταξύ άλλων, να αναβληθούν οι πληρωμές επιτοκίων για έξι μήνες και να παραταθεί η διάρκεια των ομολόγων. Επίσης, έπρεπε τα ομόλογα να μετατραπούν αναγκαστικά σε μετοχές. Μετά από μακροχρόνιες συζητήσεις, οι επενδυτές συμφώνησαν τελικά στην αλλαγή των όρων των ομολόγων, αφού η Preos είχε καταστήσει σαφές ότι η εταιρεία δεν είχε ρευστά διαθέσιμα για να πληρώσει τις πληρωμές επιτοκίων για το ομόλογο, που ήταν για επιστροφή το 2024. Οι περικοπές ήταν αναγκαίες για να αποτραπεί η επαπειλούμενη αδυναμία πληρωμής.
Το OLG Φρανκφούρτης δεν επιτρέπει αλλαγές στους όρους των ομολόγων
Ορισμένοι επενδυτές, που κατέχουν ομόλογα αξίας περίπου 40 εκατομμυρίων ευρώ, είχαν αμφιβολίες για τη νομιμότητα της αναδιάρθρωσης του ομολόγου. Φοβούνταν για κρυφό επηρεασμό της εταιρείας στα δικαιώματα ψήφου, ανέφερε το Handelsblatt στις 28 Ιουνίου 2024. Το OLG Φρανκφούρτης έβλεπε παρόμοια και απέρριψε την εφαρμογή των αποφάσεων. Σύμφωνα με το Handelsblatt, το OLG εντόπισε «συνειδητή παράκαμψη των απαγορεύσεων ψήφου» και «ιδιαίτερα σοβαρή παραβίαση του δικαίου».
Η Preos έχει υποβάλει αίτηση πτώχευσης
H Preos απέρριψε τις κατηγορίες αναμενόμενα. Η αντίδραση της εταιρείας στην απόφαση του OLG Φρανκφούρτης να μην επιτρέψει την εφαρμογή των αποφάσεων για αλλαγή των όρων των ομολόγων ακολούθησε γρήγορα. Στις 28 Ιουνίου 2024, η Preos δήλωσε ότι μετά την απόφαση του OLG Φρανκφούρτης οι αποφάσεις για τη μεταρρύθμιση του μετατρέψιμου ομολόγου που ελήφθησαν τον Δεκέμβριο του 2023 δεν μπορούν να υλοποιηθούν και η εταιρεία πρέπει συνεπώς να υποβάλει αίτηση πτώχευσης. Η εταιρεία προφανώς αδυνατεί να πληρώσει τις απαιτούμενες πληρωμές επιτοκίων, οι οποίες σύμφωνα με μέσα μαζικής ενημέρωσης υπολογίζονται μεταξύ πέντε και δέκα εκατομμυρίων ευρώ. Το AG Leipzig άνοιξε τη διαδικασία προσωρινής πτώχευσης στις 18 Ιουλίου 2024.
Οι απαιτήσεις προς τον διαχειριστή πτώχευσης μπορούν να καταχωρηθούν από τους επενδυτές μόνο όταν η διαδικασία πτώχευσης ανοίξει κανονικά. Οι επενδυτές πιθανόν να μην έχουν μεγάλες ελπίδες για υψηλό ποσοστό πτώχευσης. Κατά τον Handelsblatt, μία δικηγόρος της Preos κατά τη διάρκεια της δίκης στο OLG Φρανκφούρτης δήλωσε ότι τα ακίνητα έχουν πωληθεί και δεν υπάρχουν πολλά να συγκεντρωθούν. Θα πρέπει ο διαχειριστής πτώχευσης να επιβεβαιώσει αν η πώληση των ακινήτων ήταν νόμιμη ή αν η Preos ήταν ενδεχομένως ήδη σε πτώχευση εκείνη την εποχή.
Πιθανές αξιώσεις αποζημίωσης των επενδυτών
Όπως αναφέρει το „Wirtschaftswoche“ στις 18 Ιουλίου 2024, η Preos τώρα επιδιώκει αναδιάρθρωση στο πλαίσιο ενός σχεδίου πτώχευσης. Όμως, ένα τέτοιο σχέδιο πρέπει να εγκριθεί από τους πιστωτές και οι επενδυτές πιθανώς να πρέπει και τότε να υπολογίζουν σε σημαντικές απώλειες. Ανοιχτό παραμένει επίσης ποιες συνέπειες θα έχει η πτώχευση για την Publity AG, που κατέχει μεγάλο μέρος των μετοχών της Preos AG.
Μόλις είναι δυνατό, οι επενδυτές των ομολόγων της Preos AG μπορούν να καταχωρήσουν τις απαιτήσεις τους στη διαδικασία πτώχευσης. Επιπλέον, μπορούν να ελέγξουν τις νομικές τους δυνατότητες. Έτσι, μπορεί να έχουν προκύψει αξιώσεις αποζημίωσης λόγω λανθασμένης πληροφόρησης για το ομόλογο κατά των υπευθύνων. Επίσης, οι σύμβουλοι και διαμεσολαβητές επενδύσεων μπορεί να έχουν καταστεί υπεύθυνοι προς αποζημίωση, αν δεν ενημέρωσαν σωστά για τους υπάρχοντες κινδύνους της κεφαλαιακής επένδυσης και ιδιαίτερα για τον κίνδυνο πλήρους απώλειας των επενδυτών.
Η MTR Legal Rechtsanwälte διαθέτει πολυετή εμπειρία στην κεφαλαιαγορά και συμβουλεύει τους επενδυτές που έχουν επηρεαστεί για τις επιλογές τους.
Παρακαλούμε πάρτε επαφή μαζί μας!
