Tab kan i fuldt omfang modregnes i gevinster
Ved årets udgang er der gode nyheder for investorer: De kan igen modregne tab fra terminsforretninger fuldt ud. Den omstridte skatteregel, der kun tillader fradrag for tab fra højtspekulative terminsforretninger med gevinster af samme art og kun op til et beløb på 20.000 euro om året, bliver afskaffet.
Dette bliver muligt, efter at Forbundsrådet den 22. november vedtog årsbeskatningsloven 2024. For investorer og handlende betyder det, at de igen kan modregne tab fra terminsforretninger i fuldt omfang med gevinster fra andre kapitalinvesteringer, siger advokatfirmaet MTR Legal, der blandt andet yder juridisk rådgivning inden for skatteret.
Begrænsning af tabsgodtgørelse ved terminsforretninger
For terminsforretninger har der siden 2021 været strenge begrænsninger i henhold til § 20 stk. 6 EStG vedrørende modregning af tab. Således måtte tab fra terminsforretninger kun modregnes med gevinster af samme art. Desuden var tabsgodtgørelsen begrænset til et maksimumsbeløb på 20.000 euro om året. Tab der oversteg dette beløb, kunne først modregnes i de følgende år og igen kun op til et maksimumsbeløb på 20.000 euro.
Begrænsningen i tabsgodtgørelsen gjaldt ikke kun højtspekulative terminsforretninger som CFD’er eller futures, men også for aktier eller virksomhedsanparter, der var blevet værdiløse. For mange investorer udgjorde begrænsningen en enorm økonomisk belastning. Nu, hvor den bliver ophævet, kan tabene igen modregnes uden begrænsning med gevinster fra andre kapitalinvesteringer.
BFH har forfatningsretlige betænkeligheder
Begrænsningen af tabsgodtgørelse var retligt omstridt siden dens indførelse. Forbundsfinansretten udtrykte sidst i en beslutning fra 7. juni 2024 betænkeligheder vedrørende imens forfatningsmæssighed, da den kunne krænke princippet om ligebehandling (Az.: VIII B 113/23).
I den pågældende sag handlede sagsøgeren med Contracts for Difference (CFD). I selvangivelsen havde han oplyst indtægter fra udenlandske kapitalgevinster fra terminsforretninger op til ca. 250.000 euro og tab fra terminsforretninger op til ca. 227.000 euro. Skattekontoret modregnede dog kun tabene fra terminsforretningerne indtil det lovbestemte maksimumsbeløb på 20.000 euro med gevinsterne. Samlet set førte det til, at sagsøgeren skulle betale omkring 60.000 euro i skat i det påklagede år, selv om han kun havde opnået en gevinst på 23.000 euro.
Begrænsning krænker lighedsprincippet
På grund af sine forfatningsretlige betænkeligheder bekræftede BFH beslutningen fra den ansvarlige finansdomstol om at imødekomme sagsøgerens anmodning om højeste suspendering. BFH understregede, at de så lighedsprincippet fra forfatningen krænket ved tabsgodtgørelsen. Gevinster og tab ville blive behandlet ulige. Mens tab kun kunne anerkendes skattemæssigt op til en årlig grænse på 20.000 euro, skulle de resterende gevinster beskattes fuldt ud. Dette kunne føre til, at gevinster skulle beskattes, som økonomisk ikke blev opnået, ifølge BFH.
Forbundsdagen og Forbundsrådet delte tilsyneladende BFH’s bekymringer og ophævede tabsgodtgørelsen inden for rammerne af årsbeskatningsloven 2024. Investorer kan også drage fordel af dette tilbagevirkende. Dette gælder dog kun for de endnu åbne sager. Investorer bør derfor tjekke, om deres skatteafgørelser allerede er retskraftige, eller om skattemyndigheden har ladet muligheden for efterprøvelse stå åben. Hvis ændringer af skatteafgørelsen stadig er mulige, skal de søges hos skattemyndigheden.
Ubegrænset modregning af tab
Investorer kan nu uden begrænsning modregne deres tab fra terminsforretninger med gevinster fra andre kapitalinvesteringer som renter eller udbytter. Kun nettogevinsten skal beskattes. Er skatteskemaet allerede retsfæstet, bør det i det mindste undersøges, om modregning af tab og gevinster ud over den tidligere grænse på 20.000 euro er mulig.
Det er endnu uvist, om tabsgodtgørelsen for aktietab bliver ændret. I øjeblikket er modregning kun mulig med aktiegevinster. Men også her er der forfatningsretlige betænkeligheder.
MTR Legal Rechtsanwälte yder rådgivning i skatteret og i skattetvister med myndighederne.
Tag gerne kontakt til os!
