Açık gayrimenkul fonu neredeyse yüzde 17 oranında değer kaybetti
Açık gayrimenkul fonu UniImmo Wohnen ZBI’de dramatik bir çöküş: Özel bir değerlendirmenin ardından değer neredeyse yüzde 17 oranında düştü, 27 Haziran 2024’te online olarak „Handelsblatt“ gibi çeşitli kaynaklarda bildirildi. Bu durum, yatırımcılar için gece boyunca yaklaşık 860 milyon Euro zarar ettikleri anlamına geliyor. „Handelsblatt“ın verdiği bilgilere göre, bu 2008 finansal krizinden bu yana bir gayrimenkul fonunun yaşadığı en yüksek kayıp.
2008 sonbaharında Lehman-Bank’ın iflasının ardından çok sayıda gayrimenkul fonu ciddi ekonomik zorluklar yaşamıştır. Birçok yatırımcı, açık gayrimenkul fonlarındaki hisselerini geri vermek istedi ve bu durum fon şirketlerini likidite sıkıntısına soktu, birçoğu nihayetinde tasfiye edilmek zorunda kaldı. Yatırımcılar bu dönemde çok para kaybetti, diye belirtiyor kapital piyasası hukuku gibi alanlarda danışmanlık yapan ve 2008 finans krizinden sonra birçok yatırımcının çıkarlarını temsil eden ekonomi hukuk bürosu MTR Legal Rechtsanwälte.
Konut gayrimenkullerine yatırımlar
Açık gayrimenkul fonu UniImmo Wohnen ZBI, 2017 yılında kurulmuş ve ZBI – Zentral Boden Immobilien Gruppe ve Volks- ve Raiffeisenbank’ların fon evi olan Union Investment tarafından yönetilmektedir. Fon ağırlıklı olarak konut gayrimenkullerine yatırım yapıyor ve başlangıçta iyi bir performans sergiledi. Yatırımcılar paralarını açık gayrimenkul fonuna yatırdılar, bu nedenle fon hacmi bir ara 5 milyar Euro’yu aştı. Şimdi fon gayrimenkullerinin yapılan değer düşüklüğünün ardından, fon varlıkları dört milyar Euro’nun altına düştü. Yatırımcıların endişelenmesi gereken bir heyelan. Özellikle derin noktanın burada ulaşılıp ulaşılmadığı veya daha fazla kayıp riski olup olmadığı sorusu ortaya çıkıyor.
UniImmo Wohnen ZBI fonunun değer düşüklüğü, fon yönetiminin özel bir değerlendirme başlattığı ve tüm gayrimenkul stoğunun yeniden değerlendirildiği bir durumda meydana geldi. Değerlendirme sonucu, 25 Haziran 2024 tarihinde pay fiyatının yüzde 17 oranında azaldığını, yani yatırımcı paylarının önemli ölçüde değer kaybettiğini ortaya koyuyor.
Union Investment’e göre, özel değerlendirmenin nedeni, konut gayrimenkul pazarındaki durumun Corona-pandemisi ve en geç Ukrayna Savaşının başlamasıyla önemli ölçüde değiştiği ve gayrimenkul pazarında öngörülemeyen bir duruma yol açtığı belirtiliyor. Enflasyonun bir sonucu olarak hızla artan faiz oranları ve artan inşaat maliyetleri, yatırımcıların konut gayrimenkullerine olan talebinin azalmasına ve konut gayrimenkullerinin baskı altına girmesine neden oldu.
Fon gayrimenkulleri değer kaybediyor
Bu gelişme UniImmo Wohnen ZBI fonunu da etkiledi. Değişen gereksinimlere yanıt verebilmek ve hisse sertifikası iadelerini karşılayabilmek için, fon stoğundan gayrimenkul satılması gerekiyor. Mevcut piyasa koşulları nedeniyle, önceki gayrimenkul değerlemeleri temelinde bir satışın bugün mümkün olmadığı, bu nedenle tüm fon gayrimenkullerinin yeniden değerlemesinin gerekli olduğu belirtiliyor.
Ancak değişen piyasa koşullarına ek olarak, gayrimenkullerin yaşı, durumu ve konumu gibi diğer sorunlar da değer kaybından sorumlu olabilir, „Welt“ online olarak spekülasyon yapıyor.
Konut gayrimenkulleri için piyasa koşulları hala gergin olduğundan, daha fazla değer kaybı gerekip gerekmediği ve yatırımcıların daha fazla kayıpla karşılaşıp karşılaşmayacakları sorusu gündemde.
Yatırımcıların olanakları
Konut gayrimenkulleri için gayrimenkul piyasasındaki gidişat belirsiz. Bu yüzden açık gayrimenkul fonu UniImmo Wohnen ZBI yatırımcılarının nasıl tepki vereceklerini tartmaları gerekiyor. Hisselerin iadesi artık hızlı bir şekilde mümkün değil, çünkü 2008 finansal krizinden sonra açık gayrimenkul fonlarının karşılaştığı zorluklar karşısında hisse iadesinin on iki ay önceden bildirilmesi gerektiğine karar verildi. Bu süre zarfında pay fiyatının nasıl gelişeceği öngörülemez.
Ancak, yatırımcılar finansal kayıplardan korunmak için yasal olanaklarını da inceleyebilirler. Banka danışmanlarının bilgilendirme yükümlülüklerini yeterince yerine getirmemiş olmaları durumunda, tazminat talepleri ortaya çıkabilir. Çünkü uygun bir yatırım danışmanlığı çerçevesinde, banka danışmanları müşterilerini açık bir gayrimenkul fonundaki tüm mevcut riskler hakkında bilgilendirmelidir. Bu bilgilendirme yapılmamışsa, yatırımcılar için tazminat talepleri oluşabilir. Bu durum, kağıt bültenindeki bilgilerin eksik ve hatalı olduğu durumlar için de geçerlidir.
MTR Legal Rechtsanwälte, açık gayrimenkul fonunun yatırımcılarına danışmanlık yapmaktadır. gayrimenkul fonu UniImmo Wohnen ZBI.
Bize ulaşın. !
