Degag Groep schort rente- en terugbetalingen op
De Degag vastgoedgroep heeft via genotsrechten ongeveer 275 miljoen euro van beleggers opgehaald. Nu moeten de ca. 4.700 beleggers vrezen voor hun geïnvesteerde geld. Zoals Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) medio december meedeelde, schort zij de rente- en terugbetalingen aan de beleggers op.
Degag baseert de betalingsstop op de contractueel overeengekomen achterstelling van de vorderingen van de beleggers. Voor hen blijkt nu dat ze in een uiterst riscante investering hebben geïnvesteerd. Door de achterstelling kunnen zij hun betalingsaanspraken niet afdwingen als het bedrijf daardoor in een faillissement zou geraken. Mocht het faillissement daadwerkelijk optreden, dan dreigen de beleggers met lege handen te staan, omdat hun vorderingen achtergesteld worden na de aanspraken van alle andere schuldeisers. Echter, dergelijke achterstellingsclausules zijn niet altijd geldig overeengekomen. Dit moet worden onderzocht, aldus de advocaten van MTR Legal, die over jarenlange ervaring beschikken in het effectenrecht en de handhaving van beleggersaanspraken.
Beleggers participeren via genotsrechten
Het bedrijfsmodel van de Degag Groep was gericht op het aankopen van verouderde onroerend goed, deze na renovatie opnieuw te verhuren of te verkopen. Beleggers konden participeren via genotsrechten van Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH en Degag Bestand en Neubau 1 GmbH en zouden in ruil daarvoor jaarlijks rente-inkomsten ontvangen. Nadat het concept leek te slagen, deden zich recent problemen voor.
Zo is eind 2023 een financiële instelling afgehaakt bij de herfinanciering van het woningbestand. De poging om een overbruggingsfinanciering te realiseren is nu mislukt. Dat maakte de opschorting van de rente- en terugbetalingen aan de beleggers noodzakelijk, verklaarde een Degag-bestuurslid tegenover het Handelsblatt.
BaFin: Dreigende betalingsuitval
Door deze ontwikkeling zijn de investeringen van de beleggers in gevaar. Overeenstemmende mededelingen van de emittenten Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH en Degag Bestand en Neubau 1 GmbH over dreigende betalingsuitval werden door de financiële toezichthouder BaFin op 20 december 2024 gepubliceerd. In de vrijwel gelijkluidende mededelingen wordt vermeld dat het geld van de beleggers in verbonden vastgoedbedrijven is geïnvesteerd. Momenteel zijn er openstaande vorderingen van de emittenten op de vastgoedbedrijven en een uitval van deze vorderingen kan niet worden uitgesloten. Dit kan negatieve gevolgen hebben voor de betalingen aan de beleggers. De betalingen zijn niet gegarandeerd. De op 16 december 2024 verschuldigde betalingen aan de beleggers konden daarom niet tijdig worden verricht.
Verschillende genotsrechten betroffen
Bij de Degag Kapital GmbH zijn de genotsrechten-deelnemingen van serie L met 5 respectievelijk 10 jaar minimumlooptijd en de genotsrechten DEGAG WohnInvest 7 eveneens met 5 respectievelijk 10 jaar looptijd betroffen.
Bij de Degag Wi8 GmbH moeten beleggers van de genotsrechten DEGAG WohnInvest 8 met 5 en 10 jaar looptijd vrezen voor hun geld. Bij de Degag Bestand und Neubau 1 GmbH gaat het uiteindelijk om de genotsrechten DEGAG Wohnkonzept 1 en Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest waarschuwt voor risico
Stichting Warentest had al in augustus 2024 de genotsrechten van de Degag Groep op hun waarschuwingslijst gezet. Genotsrechten zijn een risicovolle investering, waarbij de beleggers risicokapitaal verschaffen dat vergelijkbaar is met eigen vermogen. Dit risico wordt verergerd door de achterstelling. Daardoor wordt het voor de beleggers in het geval van nood moeilijk om hun vorderingen af te dwingen.
Dat dit risico niet alleen theoretisch bestaat, is nu meer dan duidelijk. Om financiële verliezen te voorkomen, kunnen beleggers hun juridische mogelijkheden benutten. Zo kunnen bijvoorbeeld schadeclaims tegen beleggingsadviseurs of vermogensbeheerders zijn ontstaan. Deze hadden de beleggers over alle aspecten die van belang kunnen zijn voor een beleggingsbeslissing moeten voorlichten. Daarbij hoort uiteraard het hoge risico bij genotsrechten en met name door de overeengekomen achterstelling. Werden de risico’s bij de beleggingsadvies vergoelijkt of verzwegen, dan kunnen de beleggers schadeclaims zijn ontstaan. Ook moet worden onderzocht of de achterstelling geldig is overeengekomen.
MTR Legal beschikt over jarenlange ervaring in het kapitaalmarktrecht en adviseert getroffen Degag-beleggers.
Neem gerust contact met ons op!
