Las violaciones de las obligaciones de notificación en el comercio exterior en las transacciones de fusiones y adquisiciones (M&A) pueden ser sancionadas como infracciones administrativas y castigadas con multas significativas. Esto se puede evitar.
En las transacciones empresariales, inicialmente se centran en otras cuestiones como los activos, contratos y obligaciones existentes, o riesgos. Además, cada vez más deben considerarse los factores ESG: Environment (sostenibilidad), Social (responsabilidad social) y Governance (buena gestión empresarial) en las transacciones M&A. En este contexto, a menudo se pasa por alto el cumplimiento de las obligaciones de notificación en el comercio exterior. Para evitar multas, las obligaciones de notificación no deben ser descuidadas y deben ser una parte integral de un proceso de diligencia debida, según el bufete MTR Legal Rechtsanwälte, que asesora a su clientela nacional e internacional en el derecho societario y en transacciones M&A.
Las obligaciones de notificación están reguladas en la Ordenanza de Comercio Exterior y afectan, entre otros, al flujo de capitales y pagos. Esto incluye, por ejemplo, notificaciones sobre el monto de las participaciones o los derechos de voto a partir de ciertos límites o información sobre activos y pasivos. Las infracciones intencionadas o incluso negligentes de las obligaciones de notificación pueden ser sancionadas con multas de hasta 30,000 euros por infracción. La obligación de notificar generalmente recae en la gerencia. En consecuencia, una infracción continuada después de la transacción empresarial también afectaría a la nueva gerencia. Para evitarlo, las obligaciones de notificación deberían ser una parte integral de un proceso de diligencia debida.
Si hubo violaciones de las obligaciones de notificación, existe la posibilidad de presentar una autodenuncia exoneradora. Sin embargo, esto solo se aplica a las violaciones negligentes. La ventaja de la autodenuncia es que la violación de la obligación de notificación no se persigue más como una infracción administrativa. Sin embargo, el requisito es que se hayan tomado todas las medidas necesarias para evitar que se produzca de nuevo una violación de la obligación de notificación por la misma razón.
Las violaciones de las obligaciones de notificación pueden detectarse en el marco del proceso de diligencia debida. Esto ofrece a los compradores la oportunidad de evitar una violación continuada y los vendedores pueden eludir el enjuiciamiento mediante una autodenuncia. Además, las violaciones deben ser consideradas también en el precio de compra y otros aspectos de la transacción empresarial.
Abogados experimentados asesoran en MTR Legal Rechtsanwälte sobre cuestiones y riesgos en transacciones M&A.
