Las participaciones en fondos de inversión pueden verse afectadas por impuestos al trasladarse al extranjero
Al trasladar la residencia de Alemania al extranjero, puede aplicarse un llamado impuesto de salida. Con la aprobación de la Ley de Impuestos Anuales 2024, se ha endurecido la imposición por traslado. Desde 2025, también abarcará los ingresos de ciertos fondos de inversión, si el contribuyente desea trasladar su residencia o su centro de vida al extranjero.
Después de que el Bundesrat diera su aprobación a la Ley de Impuestos Anuales 2024 el 22 de noviembre de 2024 y se publicara en el Boletín Oficial Federal a principios de diciembre de 2024, las regulaciones y modificaciones pueden entrar en vigor. Un cambio importante se refiere al llamado impuesto de salida. Hasta ahora, el impuesto de salida solo afectaba a participaciones en sociedades de capital o acciones de cooperativas mantenidas en patrimonio privado con una participación del 1 por ciento o más. Si la residencia se traslada al extranjero, se cobra un impuesto sobre la ganancia ficticia de la venta de las acciones, según la firma MTR Legal Rechtsanwälte, que ofrece asesoramiento en derecho fiscal.
Se grava la ganancia ficticia de la venta
En caso de traslado o cambio del centro de vida al extranjero, el Estado trata las participaciones como si hubieran sido vendidas y grava la ganancia ficticia de la venta. La imposición por traslado está legalmente regulada en el § 6 de la Ley de Impuestos Exteriores (AStG).
Hasta ahora, las participaciones en fondos de inversión y ETFs o en un fondo de inversión especializado en patrimonio privado no estaban sujetas a este impuesto, pero eso está por cambiar. Se desencadenará un impuesto si el inversionista sujeto a impuestos ha mantenido al menos el 1 por ciento de las participaciones emitidas en los últimos cinco años o si los costes de adquisición de las participaciones han sido de al menos 500.000 euros. El impuesto se desencadena por la finalización de la obligación tributaria ilimitada en Alemania, por ejemplo, por el traslado o el cambio del centro de vida al extranjero. La condición para el impuesto es una ganancia ficticia de la venta. Además, el inversionista debe haber estado sujeto a impuestos ilimitados en Alemania por al menos siete de los últimos doce años y mantener las participaciones en su patrimonio privado.
En el caso de participaciones en fondos de inversión especializados, siempre se asume que hay una participación «significativa». Por lo tanto, no se prevén umbrales como el 1 por ciento de las participaciones o los costes de adquisición en estos casos.
Carga para los inversores
Por lo tanto, los inversores, al trasladarse de Alemania, se consideran como si hubieran vendido sus participaciones. La ganancia ficticia debe ser gravada, aunque en realidad no hay un flujo de liquidez. Esto puede convertirse en una carga financiera si se planea trasladar la residencia al extranjero. Las disposiciones para el aplazamiento del impuesto de salida o las disposiciones de retorno son aplicables de acuerdo al § 6 AStG.
Debido a la posible carga fiscal, el traslado debe ser bien preparado y su propia cartera de inversiones debe ser revisada y, si es necesario, reestructurada en vista de una posible imposición por traslado.
Desaparece la limitación de compensación de pérdidas
Sin embargo, la Ley de Impuestos Anuales 2024 también trae alivios para los inversores: la limitación de la compensación de pérdidas para operaciones a plazo se elimina. Las pérdidas de operaciones a plazo arriesgadas ahora pueden compensarse en su totalidad con ganancias de otras inversiones de capital. Recientemente, esto estaba limitado a un monto de 20.000 euros al año y las ganancias y pérdidas debían haber ocurrido en operaciones del mismo tipo. Esta limitación no solo se aplicaba a las operaciones a plazo altamente especulativas como CFDs o futuros, sino también a acciones o participaciones empresariales que se volvían sin valor.
Esta limitación de compensación de pérdidas llevó a que se pagaran impuestos sobre ganancias que en realidad no se generaron. En un caso ante el Tribunal Financiero Federal (BFH), el demandante había obtenido ganancias de operaciones a plazo por valor de 250.000 euros. Aunque también tenía pérdidas por valor de 227.000 euros, la oficina de impuestos solo compensó las pérdidas hasta el límite legal de 20.000 euros. En consecuencia, esto significó que el inversor tuvo que pagar alrededor de 60.000 euros en impuestos en el año en disputa, aunque su ganancia fue de solo 23.000 euros. El BFH expresó preocupaciones constitucionales sobre la limitación de compensación que el legislador ahora ha eliminado.
La Ley de Impuestos Anuales 2024 trae cambios importantes
Con el endurecimiento del impuesto de salida y la eliminación de la limitación de compensación de pérdidas, la Ley de Impuestos Anuales 2024 trae dos cambios importantes para los inversores, que deben ser considerados en consecuencia.
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