Degag Gruppe suspende pagos de intereses y reembolsos
El grupo inmobiliario Degag ha recaudado alrededor de 275 millones de euros de los inversores a través de derechos de disfrute. Ahora, los aproximadamente 4.700 inversores temen por su dinero invertido. Como anunció la Deutsche Grundbesitz Holding AG (Degag) a mediados de diciembre, suspende los pagos de intereses y reembolsos a los inversores.
Degag apoya el cese de pagos en la subordinación contractual de las demandas de los inversores. Para estos, ahora se revela que han invertido en una inversión de capital extremadamente arriesgada. Debido a la cláusula de subordinación, no pueden hacer valer sus demandas de pago si esto podría llevar a la empresa a la insolvencia. Si realmente ocurre la insolvencia, los inversores corren el riesgo de quedarse sin nada, ya que sus demandas se tomarán en cuenta después de las de todos los otros acreedores. Sin embargo, esas cláusulas de subordinación no siempre han sido acordadas eficazmente. Esto debe ser examinado, según la firma MTR Legal Rechtsanwälte, que cuenta con una larga experiencia en derecho de mercado de capitales y en hacer valer demandas de inversores.
Inversores participan a través de derechos de disfrute
El modelo de negocio de Degag Gruppe consistía en comprar propiedades envejecidas y, tras renovarlas, volver a alquilarlas o venderlas. Los inversores podían participar a través de derechos de disfrute de Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH y Degag Bestand und Neubau 1 GmbH y deberían recibir pagos anuales de intereses a cambio. Después de que el concepto parecía funcionar, recientemente surgieron problemas.
A finales de 2023, una institución de crédito se retiró de la refinanciación del inventario de viviendas. El intento de realizar una financiación puente ha fracasado ahora. Esto hizo finalmente necesario suspender los pagos de intereses y reembolsos a los inversores, explicó un miembro de la junta de Degag al Handelsblatt.
BaFin: Incumplimientos de pago inminentes
Debido a este desarrollo, las inversiones de los inversores están en peligro. Comunicaciones correspondientes de las emisoras Degag Kapital GmbH, Degag Wi8 GmbH y Degag Bestand und Neubau 1 GmbH sobre fallos de pago inminentes fueron publicadas por la autoridad de supervisión financiera BaFin el 20 de diciembre de 2024. En los comunicados, casi iguales, se dice que el dinero de los inversores se ha invertido en empresas inmobiliarias vinculadas. Actualmente, hay reclamaciones pendientes de las emisoras frente a las empresas inmobiliarias y no se puede excluir un incumplimiento de estas reclamaciones. Esto puede tener un impacto negativo en los pagos a los inversores. Los pagos no están asegurados. Los pagos que vencieron el 16 de diciembre de 2024 a los inversores no pudieron realizarse a tiempo.
Diversos derechos de disfrute afectados
En la Degag Kapital GmbH se han visto afectados por el incumplimiento de pago las participaciones de derechos de disfrute de la serie L con un plazo mínimo de 5 o 10 años, así como el derecho de disfrute DEGAG WohnInvest 7 también con un plazo de 5 o 10 años.
En la Degag Wi8 GmbH los inversores de los derechos de disfrute DEGAG WohnInvest 8 con plazos de 5 y 10 años deben temer por su dinero. En la Degag Bestand und Neubau 1 GmbH finalmente se trata sobre los derechos de disfrute DEGAG Wohnkonzept 1 y Wohnkonzept 2.
Stiftung Warentest advierte sobre el riesgo
Stiftung Warentest había puesto ya en agosto de 2024 los derechos de disfrute del grupo Degag en su lista de advertencias. Los derechos de disfrute son una inversión financiera arriesgada, donde los inversores aportan capital de riesgo similar al capital social. Este riesgo se agrava por la subordinación. Esto hará que sea difícil para los inversores hacer valer sus reclamaciones en caso de emergencia.
Que este riesgo no solo existe teóricamente, ahora se hace más que evidente. Para prevenir pérdidas financieras, los inversores pueden agotar sus posibilidades legales. Por ejemplo, pueden haber surgido reclamaciones por daños y perjuicios contra los asesores financieros o intermediarios. Estos deberían haber informado a los inversores sobre todos los aspectos que pudieran ser significativos para una decisión de inversión. Esto incluye, por supuesto, el alto riesgo de los derechos de disfrute y, en particular, debido al subordinado acordado. Si los riesgos fueron minimizados o silenciados en la asesoría financiera, puede que los inversores tengan derecho a reclamar daños y perjuicios. Asimismo, se debe examinar si la subordinación fue efectivamente acordada.
MTR Legal Rechtsanwälte cuenta con una larga experiencia en el derecho de mercado de capitales y asesora a los inversores afectados de Degag.
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