Transformación de los bonos y riesgos de los inversores
Los inversores que han invertido en bonos del grupo 7×7 podrían estar preocupados por su dinero invertido debido a la evolución. Problemas con los reembolsos, extensiones de plazo, la «transformación» del bono en préstamos subordinados y la prevista adquisición por parte de una cooperativa recién fundada pueden causar inquietud. Los inversores deben preguntarse si realmente han invertido su dinero de manera segura o si enfrentan pérdidas financieras significativas.
La evolución de los bonos del grupo 7×7 es preocupante. Tanto en el bono 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) de 7×7 Invest AG como en el bono 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) ya hubo en 2023 problemas con el reembolso y los inversores finalmente acordaron una extensión del plazo. La obligación de 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) se cotiza en la Bolsa de Frankfurt y ha perdido significativamente valor. Recientemente, la compañía pasó a llamarse Energiewerte Bau GmbH & Co. KG y trasladó su sede de Bonn a Dillenburg.
7×7 presenta ofertas de compra y adquisición
A principios del año, el grupo 7×7 retiró todos los bonos y presentó a los inversores ofertas de compra y adquisición con la opción de continuar como préstamos. En una carta a los inversionistas de los bonos se dice que ahora puede llevarse a cabo la refinanciación largamente planeada de los proyectos patrimoniales y que la cooperativa Sieben Werte eG tomará las riendas.
Los inversores que hasta ahora han invertido en la construcción de inmuebles o en la construcción de parques solares deberían recibir una oferta de compra y adquisición. Esto incluía la opción de continuar como préstamo bajo las mismas condiciones o la conversión en un certificado de usufructo del propietario del edificio o del propietario del parque solar. Los pagos de intereses pendientes deberían ser realizados directamente por el emisor.
¿Conversión en préstamo subordinado?
Según las investigaciones de MTR Legal Rechtsanwälte, la conversión de la obligación en préstamo es, más precisamente, la conversión en préstamos subordinados. Esto se desprende al menos de la comunicación adicional de 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Desde la primavera de 2024 solo se habla de préstamos subordinados. Esto hace que sea una inversión de alto riesgo para los inversores, afirma la firma de abogados MTR Legal Rechtsanwälte, que ha asesorado durante muchos años a inversionistas perjudicados en derecho bancario y de mercados de capitales.
Préstamos subordinados sumamente riesgosos para los inversores
Los préstamos subordinados son tan riesgosos para los inversores porque ellos se sitúan detrás de las reclamaciones de todos los demás acreedores. En caso de insolvencia, los inversores corren el riesgo de no recibir nada y perder totalmente el dinero invertido. Debido a la subrogación pactada, los inversores no pueden hacer valer sus reclamaciones contra el emisor si ello pudiera provocar o incluso amenazar la insolvencia del emisor.
Con la aceptación de la oferta de compra, los inversores de los bonos 7×7 aceptaron una recompra. Sin embargo, dado que el precio de compra fue inmediatamente registrado como un préstamo, no recibieron dinero. Al menos con un préstamo subordinado existe el riesgo de que los inversores aún no reciban pagos. Por lo tanto, es importante verificar si una subrogación ha sido acordada de manera efectiva. A menudo no es así, cuando las cláusulas sobre la subordinación son intransparente y poco claras para el inversor.
Reclamaciones de indemnización de los inversores
Los inversores de los bonos también pueden haber adquirido reclamaciones de indemnización. Tienen derecho a ser informados sobre todos los aspectos esenciales que puedan ser relevantes para su decisión de inversión. Esto incluye, por supuesto, la información sobre los riesgos de una inversión y especialmente sobre el riesgo de pérdida total. Los inversores deberían haber sido informados sobre los riesgos de una conversión de los bonos. Si los riesgos fueron ocultados o minimizados, esto puede llevar a reclamaciones de indemnización de los inversores contra los responsables de la empresa o también contra los asesores y agentes de inversión.
Para los inversores de 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG la evolución se ha vuelto aún más opaca. Tras la conversión en EnergieWerte Bau GmbH & Co. KG, se anunció recientemente que Enemowa eG debería hacerse cargo de la sociedad. Según las investigaciones de MTR Legal, detrás de esta cooperativa están las mismas personas que actúan en 7×7 Invest.
MTR Legal Rechtsanwälte asesora a los inversores desde hace muchos años en derecho de mercados de capitales.
