Conversión de los bonos y riesgos para los inversores
Los inversores que han invertido en bonos del grupo 7×7 podrían estar preocupados por el dinero que han invertido debido al desarrollo actual. Problemas con los reembolsos, extensiones de plazos, «conversión» de los bonos en préstamos subordinados y la planeada adquisición por una cooperativa de nueva creación podrían causar inquietud. Los inversores deben preguntarse si realmente han asegurado su dinero o si enfrentan pérdidas financieras significativas.
El desarrollo de los bonos del grupo 7×7 es preocupante. Tanto en el bono 2013/2023 (ISIN: DE000A1TNGS8) de 7×7 Invest AG como en el bono 7×7 Sachwerte Deutschland I GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A169K35) ya hubo problemas con el reembolso en 2023 y los inversores finalmente acordaron una extensión del plazo. El bono de 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG (ISIN: DE000A2GSF90) se negocia en la bolsa de Frankfurt y ha perdido considerablemente su valor. Por último, la empresa cambió su nombre a Energiewerte Bau GmbH & Co. KG y trasladó su sede de Bonn a Dillenburg.
7×7 presenta ofertas de compra y adquisición
A comienzos del año, el grupo 7×7 retiró todos los bonos y presentó a los inversores ofertas de compra y adquisición con la opción de continuar como préstamos. En una carta a los inversores de los bonos se decía que ahora podría llevarse a cabo una refinanciación de los proyectos de bienes tangibles planificada durante mucho tiempo, y que la cooperativa Sieben Werte eG tomaría el control.
Los inversores que hasta ahora han invertido en la construcción de inmuebles o en la construcción de parques solares deberían recibir una oferta de compra y adquisición. Esto incluía la opción de continuar como préstamo en las mismas condiciones o la conversión en un bono de disfrute del propietario del edificio o del propietario del parque solar. Los pagos de intereses pendientes deberían ser realizados directamente por el emisor.
¿Conversión en préstamos subordinados?
Según investigaciones de MTR Legal Rechtsanwälte, la conversión de los bonos en préstamos parece ser más precisamente una conversión en préstamos subordinados. Al menos eso se desprende de la correspondencia adicional de 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG. Aquí, desde la primavera de 2024, solo se habla de préstamos subordinados. Esto convierte la inversión en una opción altamente arriesgada para los inversores, según la firma de abogados MTR Legal Rechtsanwälte, que asesora desde hace muchos años a los inversores perjudicados en derecho bancario y de mercado de capitales.
Préstamos subordinados sumamente arriesgados para los inversores
Los préstamos subordinados son muy arriesgados para los inversores porque sus reclamaciones están por detrás de las de todos los demás acreedores. Especialmente en caso de insolvencia, los inversores corren el riesgo de perder todo su dinero invertido. Debido a la subordinación acordada, los inversores no pueden presentar sus reclamaciones contra el emisor si ello pudiera ocasionar la insolvencia del emisor o incluso si solo pudiera amenazar con hacerlo.
Con la aceptación de la oferta de compra, los inversores de los bonos 7×7 han acordado una recompra. Sin embargo, dado que el precio de compra se anotó inmediatamente como un préstamo, no recibieron dinero. En al menos un préstamo subordinado, existe el riesgo de que los inversores no recibirán pagos ni siquiera en el futuro. Por ello, es importante verificar si una subordinación se acordó efectivamente. Esto a menudo no es el caso si las cláusulas de subordinación son intransparentes y poco claras para el inversor.
Demandas de compensación para los inversores
Además, los inversores de los bonos podrían haber adquirido derechos de compensación. Tienen derecho a ser informados sobre todos los aspectos esenciales que puedan ser relevantes para su decisión de inversión. Esto incluye, por supuesto, también la información sobre los riesgos de una inversión y, en particular, sobre el riesgo de pérdida total. Los inversores deberían haber sido informados sobre los riesgos de una conversión de los bonos. Si los riesgos fueron ocultados o minimizados, esto puede conducir a reclamaciones de compensación de los inversores contra los responsables de la empresa o incluso contra los asesores y corredores de inversión.
Para los inversores de 7×7 Energiewerte Deutschland II GmbH & Co. KG el desarrollo se ha vuelto aún más oscuro. Después de la conversión a Energiewerte Bau GmbH & Co. KG, recientemente se anunció que Enemowa eG debería hacerse cargo de la empresa. Según investigaciones de MTR Legal, detrás de esta cooperativa están las mismas personas que actúan detrás de 7×7 Invest.
MTR Legal Rechtsanwälte asesora a los inversores desde hace muchos años en el derecho de mercado de capitales.
