Οι ζημίες μπορούν να συμψηφιστούν πλήρως με τα κέρδη
Στο τέλος του έτους υπάρχει ένα καλό νέο για τους επενδυτές: Μπορούν να συμψηφίσουν ξανά πλήρως τις ζημίες από τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Η αμφιλεγόμενη φορολογική ρύθμιση, που επέτρεπε μόνο τον συμψηφισμό ζημιών από άκρως κερδοσκοπικές συμβολαιογραφικές υποθέσεις με κέρδη από τις ίδιες κατηγορίες και μόνο μέχρι το ποσό των 20.000 ευρώ ετησίως, καταργείται.
Αυτό καθίσταται δυνατό, αφού το Bundesrat ενέκρινε τον νόμο φορολογίας για το 2024 στις 22 Νοεμβρίου. Για τους επενδυτές και τους traders σημαίνει ότι μπορούν να συμψηφίσουν ξανά πλήρως τις ζημίες από συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με κέρδη από άλλες κεφαλαιακές επενδύσεις, σύμφωνα με το νομικό γραφείο MTR Legal Rechtsanwälte, που παρέχει μεταξύ άλλων συμβουλές στο φορολογικό δίκαιο.
Περιορισμός συμψηφισμού ζημιών στις συμβολαιογραφικές υποθέσεις
Για τις συμβολαιογραφικές υποθέσεις ίσχυαν από το 2021 σύμφωνα με το § 20 Abs. 6 EStG αυστηροί περιορισμοί στον συμψηφισμό ζημιών. Έτσι, οι ζημίες από τις συμβολαιογραφικές υποθέσεις μπορούσαν να συμψηφιστούν μόνο με κέρδη από τις ίδιες κατηγορίες. Επιπλέον, ο συμψηφισμός ζημιών ήταν περιορισμένος σε ένα ανώτατο ποσό 20.000 ευρώ ετησίως. Ζημίες που υπερβαίνουν αυτό το ποσό μπορούσαν να συμψηφιστούν μόνο τα επόμενα έτη και πάλι μόνο μέχρι το μέγιστο ποσό των 20.000 ευρώ.
Ο περιορισμός συμψηφισμού αφορούσε όχι μόνο τις άκρως κερδοσκοπικές συμβολαιογραφικές υποθέσεις όπως CFDs ή Futures, αλλά και απότομες υποτιμήσεις σε μετοχές ή μερίδια επιχειρήσεων. Για πολλούς επενδυτές, ο περιορισμός συμψηφισμού ήταν τεράστια οικονομική επιβάρυνση. Αφού καταργείται, μπορούν οι ζημίες να συμψηφιστούν πάλι απρόσκοπτα με κέρδη από άλλες κεφαλαιακές επενδύσεις.
Το BFH έχει συνταγματικές επιφυλάξεις
Ο περιορισμός συμψηφισμού ζημιών ήταν αμφιλεγόμενος από την εισαγωγή του. Τελευταία, το Ομοσπονδιακό Χρηματοοικονομικό Δικαστήριο (BFH) εξέφρασε, με απόφαση της 7ης Ιουνίου 2024, επιφυλάξεις σχετικά με τη συνταγματικότητα της ρύθμισης, επειδή μπορεί να παραβιάζει την αρχή της ισότητας (Az.: VIII B 113/23).
Στην υπόθεση στον πυρήνα της, ο ενάγων είχε πραγματοποιήσει συναλλαγές με Συμβόλαια Διαφοράς (CFD). Στη φορολογική του δήλωση, ανέφερε εισοδήματα από ξένες κεφαλαιακές αποδόσεις από συμβολαιογραφικές συναλλαγές αξίας περίπου 250.000 ευρώ και ζημιές αξίας περίπου 227.000 ευρώ. Ωστόσο, η φορολογική υπηρεσία συμψήφισε τις ζημίες μόνο μέχρι το νομικό ανώτατο όριο των 20.000 ευρώ με τα κέρδη. Τελικά, αυτό οδήγησε σε φορολογική επιβάρυνση περίπου 60.000 ευρώ, παρόλο που ο ενάγων είχε καθαρό κέρδος μόνο περίπου 23.000 ευρώ το αντίστοιχο έτος.
Ο περιορισμός παραβιάζει την αρχή της ισότητας
Λόγω των συνταγματικών επιφυλάξεων του, το BFH επιβεβαίωσε την απόφαση του αρμόδιου οικονομικού δικαστηρίου να παραχωρήσει την αίτηση του ενάγοντα για αναστολή της εκτέλεσης. Το BFH τόνισε ότι βλέπει παραβίαση της αρχής της ισότητας από το Σύνταγμα μέσω του περιορισμού συμψηφισμού. Τα κέρδη και οι ζημίες αντιμετωπίζονται ανισότιμα. Ενώ οι ζημίες μπορούν να συμψηφιστούν μόνο μέχρι ένα ετήσιο ανώτατο όριο των 20.000 ευρώ, τα υπόλοιπα κέρδη πρέπει να φορολογούνται πλήρως. Αυτό μπορεί να οδηγήσει στο να πρέπει να φορολογηθούν κέρδη που δεν επιτεύχθηκαν οικονομικά, είπε το BFH.
Το Bundestag και το Bundesrat φέρονται να μοιράστηκαν τις επιφυλάξεις του BFH και να κατάργησαν τον περιορισμό συμψηφισμού στο πλαίσιο του νόμου φορολογίας του 2024. Από αυτό μπορούν οι επενδυτές να επωφεληθούν και αναδρομικά. Αυτό ισχύει όμως μόνο για τις ακόμη ανοιχτές υποθέσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει, λοιπόν, να ελέγξουν αν οι φορολογικές τους αποφάσεις είναι ήδη τελεσίδικες ή αν η φορολογική αρχή έχει αφήσει ανοικτή τη δυνατότητα ελέγχου. Αν οι αλλαγές της φορολογικής απόφασης είναι ακόμη δυνατές, πρέπει να ζητηθούν από τη φορολογική αρχή.
Απεριόριστος συμψηφισμός των ζημιών
Οι επενδυτές μπορούν να συμψηφίσουν εκ νέου τις ζημίες τους από συμβολαιογραφικές συναλλαγές με κέρδη από άλλες κεφαλαιακές επενδύσεις όπως τόκους ή μερίσματα. Μόνο τα καθαρά κέρδη πρέπει να φορολογούνται. Εάν η φορολογική απόφαση είναι ήδη τελεσίδικη, θα πρέπει, τουλάχιστον, να εξεταστεί αν είναι δυνατός ο συμψηφισμός ζημιών και κερδών πέραν του προηγούμενου ανώτατου ορίου των 20.000 ευρώ.
Παραμένει ανοιχτό κατά πόσον η περιορισμός συμψηφισμού στα απώλειες από τις χρηματιστηριακές συναλλαγές θα αλλάξει. Σήμερα είναι μόνο ο συμψηφισμός με τα κέρδη από μετοχές που επιτρέπεται. Αλλά και σε αυτό το σημείο υπάρχουν συνταγματικές επιφυλάξεις.
Η MTR Legal Rechtsanwälte παρέχει συμβουλές στο φορολογικό δίκαιο και στην φορολογική διαμάχη με τις αρχές.
Μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας!
