# Zpřísnění daně při opuštění země

Source: https://www.mtrlegal.com/cs/zprisneni-dane-pri-opusteni-zeme/ · Language: cs · Updated: 2025-05-27

---

## Podíly na investičních fondech mohou být při přesunu do zahraničí zdaněny

Při přesunu bydliště z Německa do zahraničí může nastat tzv. zdanění při odchodu. Přijetím ročního daňového zákona 2024 bylo zdanění při odchodu zpřísněno. To bude v roce 2025 zahrnovat také výnosy z určitých investičních fondů, pokud daňový poplatník chce přesunout své bydliště nebo středisko zájmů do zahraničí.

Poté, co Spolková rada 22. listopadu 2024 schválila roční daňový zákon 2024 a ten byl na začátku prosince 2024 zveřejněn ve spolkovém věstníku, mohou vstoupit v platnost předpisy a změny. Důležitá změna se týká tzv. zdanění při odchodu. Dosud se zdanění při odchodu týkalo pouze soukromých podílů na kapitálových společnostech nebo družstevních podílech při výši podílu od 1 procenta. Pokud se bydliště přesune do zahraničí, je splatná daň na fikční zisk z prodeje těchto podílů, uvedla právní kancelář MTR Legal Rechtsanwälte, která mimo jiné poskytuje poradenství v daňovém právu.

## Fikční zisk z prodeje je zdaněn

V případě přesunu nebo přemístění středu zájmů do zahraničí stát nahlíží na podíly jako na prodej a zdaní následně fikční zisk z prodeje. Právně je zdanění při odchodu upraveno v § 6 zákona o zahraničním danění (AStG).

Pokud dosud podíly v investičních fondech a ETF nebo ve speciálním investičním fondu v soukromém majetku nepodléhaly tomuto zdanění, mělo by se to nyní změnit. Zdanění má být uplatněno, pokud daňový poplatník v posledních pěti letech vlastnil alespoň 1 procento vydaných podílů nebo pokud pořizovací náklady za podíly činily alespoň 500.000 euro. Daň je vyvolána ukončením neomezené daňové povinnosti v Německu, např. přesunem nebo přemístěním středu zájmů do zahraničí. Podmínkou pro zdanění je fikční zisk z prodeje. Navíc musí být investor během nejméně sedmi z posledních dvanácti let v Německu neomezeně daňově rezidentní a podíly drží ve svém soukromém majetku.

Při podílech na speciálních investičních fondech se vždy předpokládá, že existuje „významná“ účast. Hraniční hodnoty jako 1 procento podílů nebo pořizovací náklady proto v těchto případech nejsou předpokládány.

## Zatížení pro investory

Investoři jsou při odchodu z Německa postaveni do situace, jako by své podíly prodali. Fikční zisk musí být zdaněn, i když ve skutečnosti nedošlo k žádnému peněžnímu toku. To může představovat finanční zátěž, pokud se má bydliště přesunout do zahraničí. Pravidla pro odklad daně při odchodu nebo pravidla návratu jsou analogická § 6 AStG.

Z důvodu možného daňového zatížení by měl být odchod dobře připraven a vlastní investiční portfolio by mělo být prověřeno a případně restrukturalizováno s ohledem na možnou daň při odchodu.

## Omezení odečtu ztrát odpadá

Roční daňový zákon 2024 však přináší také úlevy pro investory: Omezení odečtu ztrát z termínových obchodů je zrušeno. Ztráty z rizikových termínových obchodů lze nyní opět v plné výši odečíst proti ziskům z jiných kapitálových investic. Nakonec byly omezeny na částku 20.000 euro ročně a zisky a ztráty musely vzniknout z obchodů stejného typu. Toto omezení se netýkalo pouze vysoce spekulativních termínových obchodů jako jsou CFD nebo futures, ale také akcií nebo podílů podniků, které ztratily hodnotu.

Omezení odečtu ztrát vedlo k tomu, že byly placeny daně na zisky, které ve skutečnosti nevznikly. V jednom případě u spolkového finančního soudu (BFH) dosáhl žalobce zisků z termínových obchodů ve výši 250.000 euro. Proti nim však stály také ztráty ve výši 227.000 euro, finanční úřad však odečetl ztráty jen do maximální zákonné výše 20.000 euro. V důsledku toho musel investor v roce sporu zaplatit přibližně 60.000 euro na daních, i když jeho zisk činil pouze 23.000 euro. BFH měl ústavní obavy vůči omezení odečtu, které zákonodárce nyní opět zrušil.

## Roční daňový zákon 2024 přináší významné změny

Se zpřísněním zdanění při odchodu a zrušením omezení odečtu ztrát přináší roční daňový zákon 2024 dvě významné změny pro investory, které je třeba náležitě zohlednit.

MTR Legal Rechtsanwälte radí v [daňovém právu](https://www.mtrlegal.com/rechtsberatung/steuerrecht/).

Neváhejte nás [kontaktovat](https://www.mtrlegal.com/kontakt/) !